Мировой рынок во вторник показывал разнонаправленную динамику. Фондовые индексы США заметно выросли, но доллар существенно укрепился, а доходности американских казначейских бумаг подскочили. Такая динамика наблюдалась не только на фоне лидирования республиканцев в выборах в США, но и после выхода октябрьских данных от ISM, неожиданно указавших на максимальные с августа 2022 года темпы роста деловой активности в сфере услуг США. На российском рынке вчера превалировали умеренно позитивные настроения. Сам день при этом отметился лишь анонсом ноябрьских объемов операций с валютой по бюджетному правилу, в рамках которых чистые продажи юаней ЦБ сократятся примерно на 10% м/м (см. развернутый комментарий).
Сегодня инвесторы в мире продолжат следить за новостями вокруг выборов в США. Рынок также будет отыгрывать отчетности целого ряда американских компаний. Отдельно на динамику евро могут повлиять сегодняшние заявления главы ЕЦБ. В России инвесторы в среду будут отыгрывать аукционы, на которых Минфин будет размещать ОФЗ-ПК 29025 и ОФЗ-ПД 26247, а также утренние данные за октябрь, показавшие возобновившийся, по составному индексу PMI, рост деловой активности в стране. Из-за праздника в понедельник публикация традиционных недельных данных по инфляции была перенесена на пятницу.
Нефть и рубль. Нефтяные цены вчера снизились. Давление на котировки оказало заметное укрепление доллара. При этом ночные данные от API указали на значимый рост нефтяных запасов в США за неделю. В результате сегодня фьючерсы Brent торгуются у $74,4/барр. Если сегодняшние цифры от Минэнерго США подтвердят оценки API, цены на нефть рискуют протестировать отметку в $74/барр.
В первой половине вторника рубль активно слабел, но к вечеру потери российской валюты были менее выраженными. В основном негативную динамику рубль показывал из-за отдельных дисбалансов на рынке после сдвигов в рабочих днях, а анонс планов по умеренному сокращению продаж юаней ЦБ не оказывал выраженное давление на российскую валюту. Сегодня курс CNYRUB снизился к 13,63 руб./юань на глобальном росте курса USDCNY из-за новостей с выборов в США. Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. В целом риски возврата курса к 13,70 руб./юань в дальнейшей перспективе пока сохраняются.
Операции с валютой по бюджетному правилу в России. Вчера Минфин объявил, что в ноябре ожидается получение дополнительных нефтегазовых доходов объемом в 105,1 млрд руб., что немного ниже ожиданий на октябрь в 110,4 млрд руб. С другой стороны, если октябрьские покупки валюты корректировались на 38,6 млрд руб. недополученных в сентябре доходов, то за октябрь федеральный бюджет недополучил лишь 17,6 млрд руб. В результате в ноябре объем покупок юаней Минфином вырастет с 3,1 до 4,2 млрд руб./день. С поправкой на операции Банка России чистые продажи юаней с 7 ноября сократятся с 5,3 до 4,2 млрд руб./день. В целом снижение продаж может лишь в моменте оказать слабое краткосрочное давление на рубль при переходе с одних объемов продаж на другие, более низкие.
Месячные чистые объемы операций с валютой по бюджетному правилу
https://www.finam.ru/
