Накануне «Ростелеком» показал лучший результат среди всех компонентов индекса МосБиржи.
Причем это произошло впервые после довольно мощного снижения с локальных максимумов в мае. Отскок в бумагах имеет место быть впервые почти за 1,5 месяца. Если весной его причина была понятна: ей стали новости о планируемом IPO дочки корпорации (РТК-ЦОД), то сейчас это уже не триггер: сроки размещения постоянно отодвигаются, с чем и было связано быстрое снижение бумаг.
В ближайшее время технический отскок может продолжиться, поскольку спрос на услуги ЦОДов при стабилизации ситуации на рынке может стать существенным триггером роста.
Спрос на ЦОДы растет вместе с арендными ставками:
- стоимость размещения данных в Московском регионе, СПб и Ленобласти в 3К2024г выросла на 21% и 9% соответственно
- стоимость услуги аренды стойко-мест в 3К2024г выросла на до 140,7 тыс. (+21% г/г) по Московскому региону и до 90,4 тыс. руб. (+9%) по Санкт-Петербургу и Ленобласти
Рост цен в Москве наблюдается на фоне введения в эксплуатацию новых объектов и существующих открытых предложений: в сентябре была запущена первая очередь ЦОД «Магистральный-1» от Datahouse.
Мы рекомендуем покупать бумаги «Ростелекома» долгосрочно. Считаем, что спрос на услуги ЦОДов может стать важным драйвером роста выручки. Долю свободного предложения на этом рынке сохраняют введенный в 2023 году дата-центр PNK-2 в Медведково (в собственности «Ростелекома»), который имеет наибольший объем предложения для крупных клиентов.
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
https://www.finam.ru/
