Российские индексы во второй половине дня ускорили снижение. Индекс Мосбиржи теряет 0,55%, а РТС – 1,00%.
Индекс Мосбиржи сегодня торгуется ниже уровня 3200 пунктов после ослабления снижения накануне. Российские инвесторы продолжают фиксировать прибыль перед праздничным днем. Также слабая динамика сегодня обусловлена отсутствием позитивных драйверов. Снижаются котировки нефти, нет важных экономических и геополитических событий.
При этом от более значительного снижения рынок сдерживают позитивный посыл от ПМЭФ, в частности, задача удвоения капитализации российского фондового рынка к 2030 году, а также локальное ослабление рубля по отношению к доллару США.
В то же время определённым негативом выступают сигналы ЦБ РФ о возможном повышении ключевой ставки в июле и внесённые в Госдуму поправки в Закон о бюджете на 2024 год с увеличением его дефицита до 2,12 трлн руб. (1,1% ВВП) с 1,6 трлн. руб. (0,9% ВВП).
Сильнее индекса Мосбиржи снижаются сегодня телекоммуникационный (индекс MOEXTL теряет 2,4%) и потребительский (индекс MOEXCN снижается на 1,4%) сектора.
На этой неделе инвесторы будут следить за данными по ВВП и потребительской инфляции в РФ.
На долговом рынке также продолжаются распродажи среднесрочных и долгосрочных облигаций. Индекс гособлигаций RGBI теряет сегодня более 0,1%.
Поводом для снижения остаются итоги заседания ЦБ, а именно, более «ястребиная» риторика в отношении монетарной политики, которая выражена комментарием о более длительном сроке поддержания процентных ставок на высоком уровне. Помимо этого, Банк России указал на увеличение проинфляционных рисков на среднесрочном горизонте.
Глобальные рынки
Индекс S&P 500 остается выше 5300 пунктов, торгуется вблизи исторического максимума.
Этому способствовало повышение склонности к рискам на финансовых рынках, о чём говорит стабилизация на низких уровнях «индекса страха» VIX. Доходность 10-летних гособлигаций США во вторник снижается на 0,5%.
В среду выйдут данные о потребительской инфляции в США, а также пройдёт заседание ФРС с решением по процентной ставке и прогнозами по денежно-кредитной политике.
Данные фьючерсов на ставку показывают 95%-ю вероятность её сохранения на уровне 5,25-5,5% в июне. Но для рынков важно понять, какой риторики будет придерживаться регулятор в дальнейшем и когда начнет снижение базовой ставки. Жёсткая позиция стала бы негативным фактором для котировок акций, но позитивом для курса доллара.
Нефть
Нефть Brent торгуется в выше $81 за баррель.
Котировки на нефть поддержал благоприятный отчет ОПЕК. Она сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2024 году на 2,25 млн баррелей в сутки, до 104,46 млн.
При этом более значимый рост нефти сдерживается укреплением американской валюты. Индекс доллара США растет сегодня на 0,26%.
Сегодня инвесторы также ожидают статистику по запасам нефти от Американского института нефти и прогнозы по мировому спросу на нефть от Международного энергетического агентства.
Рубль
Рубль во вторник снижается, торгуется в районе 89 к доллару США.
Стратегически поддержку курсу рубля продолжают оказывать продажи со стороны экспортеров, жесткая монетарная политика регулятора, а также продажи валюты со стороны ЦБ (с 7 июня продажи выросли до 8 млрд руб.)
Если говорить о локальных причинах ослабления рубля, то сегодня на национальную валюту оказывает давление снижающаяся нефть и рост индекса доллара.
В краткосрочной перспективе мы ожидаем котировки в диапазоне 87,5-90,5 рублей за доллар США.
котировки актуальны на 16:30 по МСК
https://www.finam.ru/
