В центре внимания. На глобальном рынке в четверг спрос на рисковые активы усилился. Такая динамика наблюдалась даже на фоне публикации относительно слабой внешнеторговой статистики Китая, в то время как данные из США мало чем удивили инвесторов. В России вчерашний день отметился выходом ноябрьского Обзора рисков финансовых рынков от ЦБ РФ, в котором, помимо прочего, отмечался рост объемов продаж валюты экспортерами.
Главным событием пятницы и, вероятно, всей недели будет публикация ноябрьской трудовой статистики в США. Если рост занятости, как и ранее оценивал ADP, окажется ниже прогнозов, спрос на рисковые активы в мире дополнительно усилится.
Из событий сегодняшнего дня на российском рынке стоит выделить выход полной ценовой статистики за ноябрь, которая будет более точной, чем недельные оценки. При этом утром уже вышла оценка исполнения федерального бюджета в ноябре. Рост доходов бюджета после значительных налоговых притоков октября замедлился, но снизились и темпы расходования бюджетных средств. В результате в ноябре профицит бюджета РФ составил 0,36 трлн руб. (после 0,46 трлн руб. в октябре), а накопленный за год дефицит бюджета сократился до 0,88 трлн руб. Ситуация с бюджетом РФ нормализовалась, но в предстоящем году запланировано заметное наращивание расходов, что способно вновь усилить проинфляционные риски.
Нефть и рубль Вчера нефтяные цены снизились по итогам дня. Вчерашняя статистика из Китая, помимо прочего, указала на заметное снижение импорта нефти в ноябре, что не способствовало росту котировок. Сегодня, впрочем, фьючерсы Brent выросли к $75,6/барр. Тем не менее риски повторного движения котировок ниже $75/барр. пока сохраняются, особенно, если сегодняшние данные по рынку труда США будут неожиданно сильными.
Рубль в четверг смог перейти к укреплению. Такой динамике могли способствовать продажи валюты экспортерами, учитывая выросший объем торгов на рынке. Сегодня курс USDRUB находится у 91,7 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют. В преддверии выходных рубль может остаться у текущих уровней, но в дальнейшем у него остается потенциал к умеренному укреплению.
Продажи валюты экспортерами в России. Вчерашние данные Банка России указали на продолжившийся в ноябре рост продаж валютной выручки экспортерами. Так, показатель за месяц вырос на $1,4 млрд $13,9 млрд, обновив максимум с декабря прошлого года. Такой динамике способствовал рост российского экспорта, но ЦБ также подчеркивает, что отношение чистых продаж к валютной выручке экспортеров выросло за месяц с 77% до 91% — этот факт может отражать эффекты от введенных мер валютного контроля. При этом данные регулятора показывают, что после завершения налогового периода объем продаж валюты заметно сократился, обновив минимум с конца октября. Временное снижение предложение валюты на рынке вкупе с сезонно высоким спросом на нее было главным фактором наблюдавшегося ослабления рубля.
https://www.finam.ru/
