По итогам торгов в четверг котировки Brent потеряли около 2,5% — это было довольно неожиданно, с учетом того, что прошедшее заседание альянса ОПЕК+ решило еще сократить добычу в целях поддержки цен. В итоге к пятнице котировки Brent вернулись примерно на уровень закрытия прошлой недели.
К 11:40 МСК февральские фьючерсы нефти марки Brent торгуются у отметки $80,6/барр, теряя 0,4%. Январские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются у отметки $75,7/барр, снижаясь на 0,3%.
За ноябрь месяц котировки Brent снизились 5,9%. Стоимость нефти марки WTI за прошлый месяц опустилась на 7%. Это означает, что нефть активно снижается уже два последних месяца, после того, как в сентябре ценник Brent побывал у отметки $96/барр.
Вчера было знаковое событие для нефтяного рынка: саммит альянса ОПЕК+ в онлайн формате, на котором решалось, какие объемы добычи будут добываться в ближайшие месяцы. В итоге, после долгих переговоров страны ОПЕК+ решили, что в I квартале 2024 г. сокращение добычи составит 2,2 млн барр/сутки. Это означает продление текущего сокращения на 1,3 млн барр/сутки и плюс дополнительное снижение добычи на 0,9 млн барр/сутки. Это чуть ниже ожиданий некоторых участников рынка, которые предполагали, что сокращения составят около 1 млн барр/сутки.
Консенсуса о том, какие объемы нефти стоит добывать странам альянса ОПЕК+ удалось добиться с трудом. Ряд африканских стран хотели иметь повышенную квоту на добычу нефти (Нигерия, Конго и Ангола). В итоге, договорились, что в 1-м квартале 2024 года сокращение добычи нефти будет распределено между странами следующим образом: Саудовская Аравия — 1 млн барр/сутки; Россия — 500 тыс барр/сутки; Ирак — 223 тыс барр/сутки; ОАЭ — 163 тыс барр/сутки; Кувейт — 135 тыс барр/сутки; Казахстан — 82 тыс барр/сутки; Алжир — 51 тыс барр/сутки; Оман — 42 тыс барр/сутки.
Африканские страны Ангола, Нигерия и Конго по итогам заседания ОПЕК+ в июне получили значительно более низкие квоты на добычу на фоне невыполнения предыдущих обязательств. Теперь разрешенный уровень добычи на 2024 год для Анголы был сокращен с 1,455 до 1,28 млн барр/сутки, для Нигерии — с 1,742 до 1,38 млн барр/сутки, а для Конго — с 310 до 276 тыс барр/сутки. То есть, если Нигерии удастся выполнить свою квоту, то в целом по Африке добыча слегка вырастет.
Что касается России, то по итогам саммита было решено увеличить дополнительное добровольное сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов на 200 тыс барр/сутки, что суммарно составит 500 тыс барр/сутки, включая 300 тыс барр/сутки нефти и 200 тыс барр/сутки топлива. Саудовская Аравия не стала еще больше сокращать свою добычу, оставив объем на уровне 9 млн барр/сутки.
Таким образом, в первом квартале 2024 год на мировой рынок нефти поставки должны снизятся суммарно на 900 тыс барр/сутки нефти и нефтепродуктов меньше, относительно уровня 2023 г.
Поразительно, что котировки нефти марки Brent на это решение стран ОПЕК+ отреагировали снижением на 2,5%. Ведь согласно последним релизам ОПЕК, на мировом рынке в конце года создался дефицит нефти в объеме около 2 млн барр/сутки, в новое сокращение поставок должно усугубить проблему нехватки топлива.
Возможно это стало следствием того, что расчеты по дефициту нефти на рынке оказались неверны, поскольку общее потребление нефти в мире уже не растет, а бурный рост добычи в странах, которые не входят в ОПЕК+ (США, Бразилия, Гайана, Мексика), а также Иран нивелируют сокращения поставок со стороны нефтяного картеля. Плюс к этому, последние разногласия в альянсе поставили под сомнение эффективность сокращений добычи. В добавок, крупнейшие производители ОПЕК+, в числе которых Саудовская Аравия, Россия, Кувейт, Казахстан и Алжир, заявили, что добровольные сокращения могут быть постепенно отменены после I квартала 2024 г., если позволят рыночные условия.
По итогам совещания стран ОПЕК+ также было решено, что Бразилия присоединится к альянсу с января 2024 года, однако без определенной квоты на добычу. Страна стала самым крупным добытчиком нефти в Латинской Америке (в сентябре она добывала 3,672 млн барр/сутки). Бразилия пока не будет участвовать в соглашении по сокращению добычи. Но в будущем это возможно. Вступление в альянс такого крупного нефтедобытчика можно считать позитивным фактором, поскольку тем самым доля добываемой картелем нефти вырастет, а значит сделает цены на нефть более управляемыми. Следующее заседание ОПЕК+ состоится 1 июня 2024 года.
Нефть Brent
Как видим, цены на нефть в четверг днем активно росли на ожиданиях сокращения добычи нефти странами ОПЕК+, а по факту этого события они резко снизились. Это говорит о слабости покупателей. Однако пока техническая картина по Brent принципиально не изменилась. Ближайшее сопротивление остается на $84/барр, а поддержка в районе $78/барр.
Золото
В золоте, в отличие от нефти, хорошо видна сила покупателей, которые, несмотря на некоторое усиление доллара за последние дни не хотят вставать в продажу и держат цены на драгметалл у уровней годовых максимумов в районе отметки $2050/унц. Пробой этого рубежа может вытолкнуть котировки к историческим максимумам на $2080/унц.
https://www.finam.ru/
