Торги 11 сентября на американских фондовых площадках закончились в зеленом секторе хотя на данные индекса потребительских цен в начале дня рынок отреагировал небольшим снижением. По итогам основной сессии S&P 500 вырос на 1,1%, NASDAQ поднялся на 2,2%, а Dow Jones и Russell 2000 прибавили по 0,3%. Индекс волатильности VIX опустился сразу до 17,69 пункта. В лидеры роста вышли технологические компании, в частности NVIDIA (+8,2%). В плюсе торговались также представители индустрий здравоохранения и солнечной энергетики.
Индекс потребительских цен (CPI) в США за август повысился на 2,5% г/г после роста на 2,9% в июле при консенсусе 2,6% г/г. Базовый показатель, не учитывающий динамику стоимости продуктов питания и энергоносителей, поднялся на 0,3% м/м (июль: +0,2% м/м, консенсус +0,2% м/м). Превысивший прогнозы помесячный рост индекса может стать для ФРС аргументом для более осторожного снижения ставки. Подавляющее большинство участников рынка предполагает, что на предстоящем 17-18 сентября заседании ее уменьшат на 25 б.п. После релиза CPI вероятность снижения ставки на 50 б.п. была пересмотрена с примерно 30% до 15%.
Также на решение ФРС может повлиять статистика средней почасовой оплаты труда за август, которая, как и в июле, повысилась на 0,4% м/м при средних прогнозах 0,3%. В то же время в годовом выражении показатель в соответствии с ожиданиями вырос на 3,8%, как и месяцем ранее.
NVIDIA (NVDA: +8,2%) после презентации на конференции Goldman’s Communacopia получила позитивные оценки банка UBS. Его аналитики отмечают, что, несмотря на макроэкономическую неопределенность, компания продолжает демонстрировать впечатляющие результаты. Спрос на продукцию NVIDIA превышает предложение, ожидается, что расходы на ИИ-решения продолжат расти и в 2025 году.
First Solar (FSLR: +15,2%) положительно отреагировали на результаты дебатов между Камалой Харрис и Дональдом Трампом. Признанное преимущество кандидата от Демпартии усилило оптимистичный настрой инвестсообщества в отношении сектора возобновляемой энергетики.
Акции Albemarle Corporation (ALB: +13,6%) отыграли ростом новость о том, что крупнейший в мире производитель аккумуляторов для электромобилей сократил объемы извлечения лития на крупном месторождении, что привело к повышению цен на этот металл.
В центре внимания сегодня индекс цен производителей (PPI) за август. Консенсус предполагает рост общей и базовой (без учета цен на продовольствие и энергоносители) производственной инфляции на 0,2% м/м (июль: +0,1% м/м и 0% соответственно). В годовом сопоставлении прогнозируется рост PMI на 1,8% после 2,2% за июль. Результаты могут превысить ожидания, так как цены на услуги здравоохранения остаются в восходящем тренде.
Также сегодня состоится публикация счетов по форме Z.1, которая позволит оценить материальное положение домохозяйств и состояние финансовой системы в целом.
В консенсус по еженедельным данным числа первичных обращений за пособием по безработице закладывается значение 230 тыс. после 227 тыс. неделей ранее. Эта статистика имеет особую значимость для ФРС, так как регулятор сосредоточил внимание на состоянии рынка труда, а предыдущий показатель количества заявок на пособие был ниже консенсуса.
Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как позитивный и ожидаем среднюю волатильность. Фьючерсы на основные индексы торгуются в умеренном плюсе. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5526–5610 пунктов (от -0,5% до +1,0% к уровню закрытия среды).
Adobe (ADBE) отчитается за квартал после закрытия основной сессии. Консенсус предполагает выручку в объеме $5,37 млрд с EPS на уровне $4,53. В фокусе внимания будет влияние расширяющейся линейки ИИ-продуктов, а также сотрудничества с Microsoft и Google на прибыль Adobe.
RH (RH) опубликует квартальный отчет на постмаркете. В консенсус закладывается выручка и EPS в размере $827 млн и $1,62. Ослабление потребительской активности негативно отразилась на результатах других производителей мебели, поэтому вполне вероятна более слабая, чем прогнозируется, отчетность.
Консенсус по квартальной выручке Kroger (KR) предполагает показатель на уровне $34,12 млрд с прибылью на акцию $0,91. В отчете, который компания представит до открытия основных торгов, инвесторов будут интересовать в первую очередь результаты оптимизации бизнеса и заявления о слиянии с Albertsons.
По данным Bloomberg, OpenAI ведет переговоры о привлечении капитала для получения оценки $150 млрд, что на 74% выше, чем результат предыдущего инвестраунда.
Вчерашний внутридневной тест S&P 500 уровня 5400 пунктов c отскоком от него во второй половине сессии формирует краткосрочный «бычий» тренд. Среди позитивных изменений — пробой вверх сопротивления на отметке 5500 пунктов и закрепление выше 50-дневной скользящей средней. В следующие несколько торговых сессий индекс может предпринять попытку подняться в диапазон 5650–5670 пунктов, соответствующий области исторического максимума.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/
