Бумаги нефтяников сегодня ушли в минус. Акции «Роснефти» и «Татнефти» не могли не просесть в день дивидендной отсечки. Однако понижение стоимости по такому поводу не стоит воспринимать как явный негатив. Дивидендная доходность указанных бумаг находится на привлекательном уровне.
Мы сохраняем «позитивный» взгляд на акции «Роснефти». Но сегодня их целевая цена на ближайший год была понижена до 740 рублей, что предполагает потенциальный рост в пределах 39% от текущего уровня.
Годовая целевая цена по бумагам Татнефть-ао составляет 970 рублей (+46%), а по бумагам Татнефть-ап — 950 рублей(+47%).
Следом за «Роснефтью» и «Татнефть» просадку показали акции «Башнефти», хотя отсечка будет только 12 июля. Дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции «Башнефти» выплачиваются в одинаковом размере. Но при этом обыкновенные бумаги стоят на 63% дороже. Поэтому взгляд на них сильно различается. Годовой прогноз по более дешевым привилегированным акциям «позитивный», с целью 2700 рублей (+45%). В то же время взгляд на обыкновенные акции «Башнефти» «негативный», с годовой целью 2900 руб. (-4%).
Стоит отметить, что эти бумаги сегодня демонстрируют неравномерную просадку. Обыкновенные акции «Башнефти» теряют 0,43%, а привилегированные – 3,07%. Их неоднородная краткосрочная динамика носит ситуативный характер и не противоречит долгосрочному прогнозу.
https://www.finam.ru/
