Совкомбанк отчитался за 9 месяцев 2024 года по МСФО. Я хорошо помню, что перед IPO акционеры и представители банка на всех эфира говорили, что чистая прибыль за 2023 год неповторима. Однако рынок, похоже, не слышал их. Все, видимо, хотели еще 100 млрд ЧП по 2024-му году.
100 млрд ЧП не будет. При этом, 50 млрд чистой прибыли заработали. Судя по обстановке, 4-й квартал для всех банков будет непростым. Думаю, 60 млрд ЧП за 2024-й это будет консервативно.
Капитал вырос до 368 млрд. С 298 млрд на конец 2023-го. +23.49% До суббордов.
Банк в релизе напоминает, что еще 23.5 млрд распределил акционерам в виде дивидендов. Я бы с большим удовольствием сейчас смотрел на капитал 391 млрд и ждал бы 400 млрд по итогам 2024-го. Однако есть факты. Капитал 368 млрд. А после вычета суббордов 331 млрд.
Капитализация 273 млрд
— P/E 4.55 форв.24
— P/B 0.72 форв.24
ROE за 9 мес 25% Т-Банк нам 30% обещает и все радуются, скупают его акции. 25% в Совкомбанке как-то не видят.
Интеграция с Хоум-Банком завершена. В том числе, убытки от переоценки ценных бумаг на балансе перекрылись прибылью от этой сделки.
Интеграция нескольких страховых в одну завершена. Это позволило в отчетности разрастить статье доходов «Небанковский бизнес»
Не буду говорить, что Совкомбанк — это бизнес мечты в 2024-м году. Считаю, что торможение кредитования физ.лиц и юр.лиц к концу 2024-го ударит по всему банковскому сектору. ЦБ РФ вводит экономику в контролируемое сжатие. И тут одним из выходов вижу покупку акций компаний, которые «бегут от медведя быстрее медленного геолога». В идеале конечно хотелось бы видеть ростовой рост.
Однако, кроме IT, Интер-РАО и Сургутнефтегаза нас, видимо, никто не порадует в 4-м квартале.
P.S.
Сургут тоже не порадует, поскольку отчетность разрешили ему не публиковать в полном виде.
https://www.finam.ru/
