Сегодня Яндекс активно привлекает внимание: он впечатлил результатами за второй квартал и предложил совету директоров рассмотреть вопрос о первых дивидендах.
Что там с результатами? Выручка +37%, скорректированная EBITDA +56%, рентабельность +19%.
Скорректированная чистая прибыль выросла на 45%. Правда, вместо прибыли до сих пор чистый убыток за квартал в размере 31,8 млрд руб.
Особенно способствовали росту выручки сегменты e-commerce и «Поиск и портал»:
— в e-commerce оборот вырос на 53%, а выручка на 40%
— «Поиск и портал» (реклама) увеличил выручку на треть, а доля Яндекса на поисковом рынке достигла 65%.
Тем временем число подписчиков «Яндекс.Плюс», включающего в себя все сервисы компании, увеличилось на 43%.
Прогнозы весьма оптимистичны. Яндекс ожидает, что рост выручки в 2024 году составит 38-40%, а сама она 1,1-1,2 трлн руб. Прогноз по скорректированной EBITDA – 170-175 млрд руб., это будет рекорд.
А что с первыми дивидендами? Если акционеры одобрят выплаты, дивдоходность составит 2% при текущей цене акций. Не густо, но раньше вообще ничего не было!
Что в итоге? Яндекс уверенно растет лучше прогнозов аналитиков, выглядит устойчиво. В конце года нас могут ждать рекордные результаты.
Мы позитивно оцениваем перспективы Яндекса. Разделение бизнеса на российский и зарубежный позволит ему расти уже без инфраструктурных и страновых рисков.
При этом компания – определенно является одним из главных игроков российского IT рынка, при этом по мультипликатором оценена в среднем ниже рынка.
https://www.finam.ru/
