Южуралзолото — одна из крупнейших российских золотодобывающих компаний, входящая в топ-4 по объему производства золота и вторая по ресурсам золота в России, объявила о начале вторичного публичного предложения акций (SPO). Рассказываем, как процедура может отразиться на акционерах компании.
Предварительные параметры SPO
В рамках SPO будет предложено от 2 до 4% от текущего общего количества акций.
Цена SPO будет установлена после формирования книги заявок, но составит не более 84 копеек за одну акцию.
Основной акционер компании не планирует продавать свои акции в рамках вторичного размещения.
Сбор заявок на участие в SPO продлится с 20 по 24 июня 2024 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению компании.
Существующие акционеры Южуралзолото получили преимущественное право приобрести акции дополнительной эмиссии пропорционально своей доле. Цена приобретения акций в рамках преимущественного права согласно заявкам, поданным до 17 июня 2024 года, будет соответствовать цене SPO.
Планы и ожидания компании
Денежные средства, привлеченные в ходе SPO, за вычетом расходов на его организацию, будут направлены на снижение долговой нагрузки компании, а также на иные общекорпоративные цели.
Южуралзолото ожидает, что SPO позволит укрепить позиции компании на публичном рынке акционерного капитала за счет притока новых инвесторов в структуру акционеров, увеличения количества акций в свободном обращении (free-float), а также роста ликвидности акций компании.
Увеличение free-float является частью плана компании по повышению капитализации и может стать одним из факторов для включения акций в первый уровень листинга московской биржи и последующего включения акций в индекс мосбиржи. Размер free-float после завершения SPO будет зависеть от количества акций, проданных в ходе сделки, текущий уровень составляет 6,0%.
Наши комментарии
Параметры допэмиссии оказались лучше наших ожиданий в связи с меньшим размытием долей акционеров, чем мы закладывали в свою модель. При этом за счет проведения SPO компания частично снизит долг и повысит ликвидность акций, что в перспективе может привести к включению акций Южуралзолото в индекс Мосбиржи.
Мы по-прежнему считаем акции Южуралзолото инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора, а компания остается одним из наших фаворитов в секторе.
https://www.finam.ru/
