Башнефть вчера опубликовала сокращенные финансовые результаты за 2023 г. по МСФО. Как сообщает Интерфакс, после выхода отчетности акции компании теряли в цене более 5%.
• Выручка Башнефти за 2023 г. составила $12.1 млрд (RUB 1.03 трлн), что на 3% выше нашей оценки, но на 26% ниже консенсуса Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ).
• EBITDA достигла $2.9 млрд (RUB 244 млрд) — на 9% ниже нашего прогноза и на 33% ниже консенсуса СПбМТСБ.
• Чистая прибыль на уровне $2.1 млрд (RUB 177 млрд) оказалась на 10% слабее нашей оценки и на 28% ниже консенсуса СПбМТСБ.
Анализ: Ограниченный отчет по МСФО разочаровал. Как и ожидалось, Башнефть обобщила финансовые результаты и не привела большинства деталей, которые были доступны до начала украинского кризиса. Кроме того, оценки рынка по вяло торгующимся бумагам не слишком надежны, но мы все же приводим их здесь для примера. Несмотря на сомнительность консенсуса в данном случае, можно с уверенностью сказать, что, учитывая резкое падение котировок в конце вчерашнего дня, инвесторы действительно ожидали от Башнефти куда большего.
https://www.finam.ru/
