Всех приветствую!
Ну вот и заканчивается год, пора подводить итоги!
ДКП. Наконец-то разрешилась главная интрига уходящего года, и разрешилась она крайне неожиданно (для меня точно — хоть я и не исключал произошедшего) — ЦБ оставил ставку без изменений на 21% годовых!
Ставку оставили на прежнем уровне из-за давления сверху.
Теперь многие поверят в скорое окончание ужесточения ДКП, пойдет съем с депозитов и покупка всего и вся, значит рост инфляции не за горами.
Но ставка остается пока все равно очень высокой. Без замедления экономики и инфляции заметного снижения ставки я в будущем не ожидаю. Инфляцию без снятия санкций и окончания СВО не победить. А то, что сейчас творится — бычья эйфория, и она рано или поздно пройдет! И даже ЦБ прогнозирует среднюю ставку в 2025 в районе 17–20%, инфляция тоже останется повышенной. Даже по явно заниженным цифрам ЦБ, в реальности инфляция как минимум в 1,5 раза выше официальной информации.
Явных экономических факторов, которые бы говорили о том, что Банк России не станет повышать ставку, по сути, не было, и банки закладывали повышение. Банки явно «попали» с повышением ставок по депозитам — они в надежде на повышение ставки снова повышали ставки по депозитам перед заседанием ЦБ.
Короче говоря нельзя исключать вероятность повышения ставки ЦБ уже 14 февраля 2025 года на следующем заседании, и все может вернуться снова. А с нового года будет еще и повышение налогов… Но как бы там ни было, имеем что имеем!
Мои действия на рынке депозитов — продолжаю пролонгировать депозиты, но без добавления суммы. Ну и конечно продолжаю держать часть средств на LQDT ETF на ММВБ. Если обяжут покупать ОФЗ — ну что делать, придется покупать (не пропадать же деньгам). В ситуации стагфляции крайне важна диверсификация средств, и я четко следую (уже давно) этому принципу!
Валютный рынок. То, что есть проблемы в экономике и государству в конечном итоге необходим «слабый» рубль — я убежден! Повторю, я глобально бык по валюте. И сохранение ставки на прежнем уровне в отсутствии carry trade практически не может оказать влияние на рубль. Для нормализации ситуации в экономике необходимо окончание СВО и снятие санкций — но ни того, ни другого в ближайшем будущем я не жду!
На валютном рынке нужно торговать стратегически! Государство является главным валютным спекулянтом на рынке не только из-за финансовых возможностей, сколько из-за регуляторных!
Т.к. долларом на ММВБ не торгую — только про CNYRUB. Чисто по ТА на в CNYRUB пришли на нижнюю границу растущего ОИ и к зоне горизонтальной поддержки 13,4±. В районе 12,8-12,9 проходит еще одна поддержка.
На валютном рынке докупил снова на стратегический счет CNYRUBF по 13,7. Следую своим представлениям. Средняя покупка снова 12,965, и снова собираюсь прикрывать докупку под горизонтальным Киджуном (14,27± ). Пинг-понг от лонга! Также купил квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже на полке в районе 13± буду еще докупать.
Что до доллара. Наличные доллары у меня тоже есть (купленные уже давно) и были USDT. Не стал игнорировать новость — криптовалютные биржи в ЕС должны провести делистинг USDT до 30 декабря из-за регулирования MiCA.
Лучше подстраховаться! Вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки становятся велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты. Кстати, тоже доход. В среднем покупал по среднему курсу в районе 94 рубля за доллар (с учетом докупок) = прибыль порядка +13% только на курсовой разнице (+ еще стайкинг в валюте под 10%+ в среднем). Тоже неплохо! Появились свободные рубли — пока буду думать о дальнейших действиях! Если к январю ничего не произойдет, то заведу обратно на Bybit, причем не важно по какому курсу.
На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). В 2016-2017 годах, когда Трамп победил на выборах в США, BTC сначала вырос сразу после выборов, а потом скорректировался перед инаугурацией, а потом сделал туземун. Я кстати тоже на это надеюсь! Диверсификация средств!
И наконец самое сложное для понимания и анализа — «Бумажный» рынок.
Физики значительно сократили лонги во фьючерсе на Индекс ММВБ и теперь затаились в ожидании Нового года: нетто-лонг держится на минимуме с конца октября. Инсайдеры кроются!
Для торговли мне необходима внутренняя уверенность в своей правоте, а сейчас этого нет! Лидеры (Сбер, Газпром и Роснефть) выросли безоткатно почти на 20% за несколько дней. Благодаря росту в них подтянулись и большинство остальных бумаг. Как торговать в такой ситуации мне непонятно. Когда наступит хотя бы дневная коррекция я не знаю!
Индекс ММВБ на месячном графике под 55ЕМА и ОИ, чисто по ТА вроде как есть разворотная формация вверх, но я пользуюсь ТА с сочетанием 55ЕМА и Облаком Ишимоку. На месячном графике Индекса ММВБ вижу вход в ОИ, цена под 55ЕМА, а верхняя граница ОИ вырождается в горизонтальную линию, которая продлится минимум до января 2027 года!
Вообще торговать внутри ОИ не рекомендуется, но это месячный таймфрейм. Посмотрите как вел себя рынок когда он снизу подошел к верхней границе облака? Рост остановился! Потом был пробой вверх, но что его остановило? На мой взгляд падающее ОИ. На этом основании я предполагаю, что верхняя граница горизонтального ОИ в районе 3000± будет довольно сложно пройти, особенно с первого раза. Если конечно не произойдет развязки в геополитике и снятия санкций! Тогда конечно и я переобуюсь в быка!
Вопрос — стоит ли в долгую инвестировать в «бумажный» рынок РФ при таком графике (еще порядка 10-13% от цен закрытия?).
Индекс ММВБ на недельном графике = глобально — 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, Тенкан ниже Киджун и «запаздывающая» ниже текущих цен, цена под Киджуном и в зоне сопротивления 2772-2861 т.е. нисходящая тенденция остается в силе, и все пока говорит о коррекции. Но психоз закрытия медведей (шорт-сквиз) для меня очевиден — так не покупают, так закрываются! При этом «первая» порция медведей уже закрылась, сейчас идет довынос «новых».
При этом я уже начинаю смотреть «в будущее». После новогодних праздников ОИ начинает падение одновременно со сменой цвета «с лонга на шорт». И объяснение довольно простое — с нового года начнутся ужесточение налогов для компаний. Это надо постоянно держать на виду!
Еще раз повторю, каждый торгует по своей стратегии, моя основывается на сочетании 55ЕМА и ОИ. В конце концов она же сработала!
Если верите в продолжение лонга — то рекомендую все-таки их прикрывать и присматриваться к покупке колл-опционов, сам же продолжаю держать пут-опционы с экспирацией 15,01,25 (напомню, в следующем году ждем повышение налогов и ОИ продолжает падать)!
Вообще ТА снова идет в разрез с логикой рынка. Что будет в будущем никто не знает, следующий год будет не менее сложным, чем год заканчивающийся, и надо минимизировать риски.
Решил более плотно заняться торговлей опционами! Что такое опционы _CLT простыми словами.
Опционы на акции CLT простыми словами — это возможность приобрести или продать акцию через несколько дней по конкретной, заранее известной цене.
Например, трейдер хочет купить акции сегодня, но сейчас у него нет нужной суммы. Есть вероятность, что котировки в будущем вырастут. Трейдер страхует себя от риска повышения. Он заключает опционный контракт с продавцом, в котором фиксирует текущую цену акции до момента исполнения опциона: несколько дней или месяцев. Если за это время цена вырастет, трейдер останется в выигрыше, потому что купит акции дешевле. Если цена упадёт, трейдер может отказаться от сделки, потеряв только премию, уплаченную продавцу.
Т.е. иными словами опционами можно тоже спекулировать. К примеру, тот же Сбер и Газпром (да и большинство акций) по пока не понятным причинам достигли почти до знаковых сопротивлений. Тут можно рассматривать несколько вариантов.
Если верите в продолжение роста, то можно прикрывать лонги в акциях или фьючерсах, и покупать колл-опционы. Важно, правильно выбирать даты экспирации и страйки (тут возможны вариации, как и в любой торговле — чем выше страйк, тем цена ниже, т. е. затратная часть меньше).
Если не верите в продолжение роста, а верите как минимум в коррекцию, то можно не продавать акции или фьючерсы, а покупать пут-опционы (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).
При этом в случае падения конечно могут появится и уровни поддержки, на которых в принципе можно и покупать, но на психозе и тут может быть «в лоб» покупать опасно. Ситуация будет зеркально противоположной — я буду покупать колл-опционы на акции CLT (опять же нужно правильно выбирать даты экспирации и страйки).
Они конечно не очень ликвидны, в этом их минус. Я исповедую свою тактику торговли — выставляю биды на заранее просчитанных от спота уровней. Если дали — то отлично, если нет — то смотрю по ситуации — могу и с офера снять. Главное по точке входа — она должна примерно соответствовать знаковому уровню на базовом активе. Ни в середине диапазона, а именно в крайней точке. Ну и конечно нельзя лезть на весь депозит — нужно пространство для маневра! Если сразу на все — могут и наказать по крупному!
Когда хочешь что-то делать, но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь! Напомню, опционы на фьючерс — «плечо в плече», нет вариационки, убытки ограничены премией продавцу, а прибыль может быть в разы больше от вложенных средств!
Вот почему я решил развивать эту торговлю в будущем! Опционы так устроены, что они линейно зависят от колебаний цены. Дельта к базовому активу конечно сокращается при приближении даты экспирации, но все равно я надеюсь на прибыль в конечном итоге.
Заплатил премию и все! Больше убытков нет! Еще раз рекомендую изучить данный инструмент, он в новом году чувствую может занять определенную нишу в моей торговле. Ими тоже можно спекулировать — купил дешевле=продал дороже, а при минимальных вложениях и практически отсутствием дополнительных рисков — не обязательно ждать «цены в деньгах» — можно крыть не дожидаясь выхода «в деньги» (до даты экспирации)! Повторю — когда нет уверенности в уровнях, а оправданное желание продавать есть — опционы могут помочь!
По поводу дивидендных дат — повторю, опционы на _CLT не на вечный фьючерс, а на просто фьючерс, а он как известно имеет свои либо контанго к споту, либо бэквордацию, и это конечно тоже стоит учитывать!
Ситуация действительно неоднозначная! Есть куча противоречий как с графиками, так и с точки зрения общей логики!
Так к примеру рассмотрю две бумаги, которые влияют на индекс — Сбер и Газпром.
Сбер на днях под сопротивлением 273,1-275,5 в условиях перекупленности по RSI. Что делать в данной точке в Сбере на днях пока не ясно! Вроде все за лонг, но ОИ снижается после 27,12. И RSI в зоне перекупленности!
Я бы рекомендовал по любому прикрывать лонг. А дальше вопрос веры!
Если верите в продолжение роста — колл-опцион в помощь (только надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка).
Если верите во вполне логичную коррекцию после почти без коррекционного роста почти в 20% — то пут опционы тоже в помощь (только снова надо заранее решить о дате экспирации и цены страйка). Главное торговать в гармонии с собой! Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они ограничены!
По поводу поддержек. К примеру на днях в Сбере для меня очевидны пока две глобальные поддержки — зона 257,6-260 (зона гэпа + проход предыдущего хая) и зона бывшего сопротивления, ставшей зоной поддержки 237-240,5 (на сохранении ставки). В случае прихода к ним я бы все-таки шорты прикрывал, но покупать «в лоб» будет опасно! В первом случае ОИ продолжает снижение, во втором — цена снова окажется под 55ЕМА и ОИ. Что делать в этом случае? Покупать колл-опционы при достижении этих зон! Вот простое решение! Еще раз повторю — когда хочешь что-то делать, но нет уверенности в четкости стопа — опционы в помощь!
Окончательно решил для себя следующее! В Сбере на днях в условиях близких к перекупленности цена под зоной сопротивления 273,17-275,5, я бы лонг прикрывал (если верите в продолжение роста рекомендую покупать колл-опцион). Сам же пока шортить не буду, т.к. вынос «новых медведей» может продолжится как в понедельник 30,12, так и 03,01 (такой график работы биржи).
Далее вообще чудеса торгового графика — следующий рабочий день 06,01, а потом снова праздник — Рождество.
А вот уже с 08,01 при таких ценах я буду пробовать продавать через фьючерс в этой зоне…
Каждый торгует сам! Я пока не вижу драйверов для роста кроме выноса «новых» медведей на тонком рынке в отсутствии внешнего фона… Лонги я бы прикрывал!
В Газпроме на днях аналогична неоднозначная картина, цена под уровнем незакрытого гэпа 129,5-131,6 и ОИ, которое продолжает снижение = лонг бы точно прикрывал. И снова вопрос веры — и снова через покупку опционов, в случае веры в продолжение роста покупка колов, в случае веры как минимум в коррекцию — путов!
В Газпроме ситуация даже хуже, чем у Сбера. Цена под верхней границей ОИ, которое начинает снижение после НГ. Фундаментал явно негативный, на чем он растет тоже не понятно! Дивов нет, готовится с НГ остаться без газового рынка ЕС. Еще раз повторю — потеря газового рынка Европы для Газпрома несопоставима с альтернативными поставками в Азию, а с учетом роста CAPEX дивидендов не будет. А дивы для бумаги играют не последнюю роль.
Повторю — чисто по ТА — есть также зона сопротивления 129,5-131,6 (незакрытый верхний гэп), + есть незакрытый нижний гэп на 115,24-117,18. То-же самое — лонг бы я прикрывал!
Т.к. остаюсь приверженцем торговли по ОИ, обнаружил, что ОИ в Газпроме стоит на месте и начинает сильно проседать после 16,01. В понедельник возможно прикрою пут-опцион на GAZP_CLT c экспирацией 08,01 (в убыток) при условии покупки пута с датой экспирации после 16,01 (ну или просто докуплю). Ну и конечно 08,01 буду пробовать торговать фьючерсом от шорта в зоне 129,5-131,6 (пинг-понг от шорта (конечно если эта зона будет актуальной)!
Что до остальных бумаг — то предпраздничное ралли коснулось их тоже. Без коррекции, причем на днях предпринимать решения тоже опасно. Патовые ситуации складываются и в них — лонги прикрывать можно, покупать «с нуля» опасно, шортить пока глупо, надо принимать решения только после праздников, тогда хоть логика рынка восстановится!
Перечислять их всех не имеет смысла — в их числе Роснефть (в условиях перекупленности на днях пришла под верхнюю границу канала = бы лонг прикрывал), ГМКН (под трендом = тоже самое = лонг бы прикрывал), VTBR — выше 55ЕМА, но внутри ОИ и под трендом на днях, тоже самое = я бы лонг прикрывал, угольщики — MTLR и RASP — тут вообще даже до 55ЕМА не дотянули, и ОИ продолжает снижение = тоже самое = лонг можно прикрывать, MGNT (что помешало продолжению роста? На мой взгляд именно падающее ОИ и помешало… Тоже лонг можно было закрывать… Сейчас вопрос — т.к. находится внутри ОИ), NLMK и CHMF — на верхней границе снижающегося ОИ, застройщики — PIKK хоть достиг 55ЕМА и ОИ, лонг можно прикрывать, а SMLT вообще не показывает жизни при общем росте!
Что хочу сказать! Следующий год не будет простым. А значит идей будет много! Причем совершенно не обязательно для лонгов! Предпраздничное ралли закончится, потом обязательно будет коррекция как минимум (быкам тоже надо крыться). Рынок успокоится и при минимумах противоречий можно будет спокойно торговать ,главное находить идеи!
Итоги недели и года!
Итоги недели
Суммарно за неделю убыток -1,17%. Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!) +0,53%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока одна убыточная неделя.
У меня есть пут на SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком 250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01 с разными страйками.
На валютном рынке докупил снова на стратегический счет CNYRUBF по 13,7. Следую своим представлениям. Средняя покупка снова 12,965, и снова собираюсь прикрывать докупку под Киджуном (14,27-+). Пинг-понг от лонга! В уме зашита предыдущая прибыль в +4,16%.
Купил квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже на полке в районе 13± буду еще докупать.
Итоги года
У меня несколько счетов, стратегический, спекулятивный и для торговли на опционах.
Стратегический счет. Он создан специально для торговли полу- и глобальными идеями.
Так на первом проливе в Лукойле было заработано +3,73%. На проливе был куплен Сбер и ВТБ — закрыты с прибылью +9,7% и 9% соответственно. Т.е. я умею торговать и от лонга тоже!
Были совершены и ошибки — куплен НЛМК по 183,72 и Мечел по 118,75. Стратегическая ошибка, но не на все деньги, без плечей, позиции денег не просят. Т.е. стал инвестором! Буду ждать отроста. Да и дивиденды рано или поздно компании могут начать платить снова.
Также купил на стратегический счет вечный фьючерс на CNY (CNYRUBF) по средней 12,965. Следую своим представлениям. И снова собираюсь прикрывать докупку под горизонтальным Киджуном (14,27+-). Пинг-понг от лонга!
Ну и конечно LQDT ETF (аналог депозита) был куплен по 1,413, на данный момент +10%.
Зато честно! До закрытия всех позиций считать конечную прибыль нельзя!
Опционный счет. Он создан для того, когда есть какая-то уверенность в своей правоте, но график не показывает однозначной тенденции. Риски ограничены премией продавцу, нет вариационной маржи, а прибыль может быть в разы больше от вложенных.
В начале года были сделки в валюте (покупал колы в юане) — в целом в районе нуля. Сильно исправил ситуацию пут-опцион на RIZ4, купленный со страйком 92500. Закрыл с прибылью +252,82%.
За меньше чем за неделю заработал на пут-опционе в SBERF +156,37% от вложенных! Это очень хороший результат!
У меня есть пут на SBER_CLT с экспирацией 08,01 со страйком 250 (ошибся с датой экспирации), и c экспирацией 15,01, страйк 270. Также есть путы на #GAZP_CLT, страйк 120, экспирация 08,01 и 15,01 с разными страйками. Ставка на то, что после предпраздничного ралли наступит закономерная коррекция!
Купил квартальный колл-опцион на CRH5, страйк 14, экспирация 20,03,25, по 0,5. Ниже в районе 13+- буду докупать еще!
Ну и наконец спекулятивный счет.
Прибыль с 06.12.2024 абсолютных(!) +0,53%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока одна убыточная неделя.
Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!) +55,76% причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока пять убыточных недель.
Прибыль с 06.12.2022 по 06.12.2023 +57,29% абсолютных , причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот период у меня были только три убыточные недели!
Прибыль с 06.12.2021 по 06.12.2022 +53,84% абсолютных , причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот период у меня была только одна убыточная неделя!
Главное — стабильность роста счета, причем на любом рынке!
Вызывает сомнения? Все достаточно просто — я выбираю отдельные сделки, которые мне понятны! И на вопросы подписчиков канала часто отвечаю «без идей», т. к. вижу кучу противоречий. А когда нахожу идею, с минимумом противоречий — только тогда и торгую!
Также я завел счет на крипто-бирже Bybt Во первых для хранения USDT. На ней есть стэйкинг (аналог депозита), только ставки там порядка 11% в долларах. Так что я доволен!
Не стал игнорировать новость — криптовалютные биржи в ЕС должны провести делистинг USDT до 30 декабря из-за регулирования MiCA. Вывел часть USDT в рубль с Bybit. Риски блокировки становятся велики. Вывел 3/4 депозита в рубль на карты. Кстати, тоже доход. В среднем покупал по среднему курсу в районе 94 рубля за доллар (с учетом докупок) = прибыль порядка +13% только на курсовой разнице (+ еще стайкинг в валюте под 10%+ в среднем). Тоже неплохо! Появились свободные рубли — пока буду думать о дальнейших действиях! Если к январю ничего не произойдет, то заведу обратно на Bybit, причем не важно по какому курсу.
На данный момент активы либо в крипте (BTC (+кошелек), TON (+кошелек), ETH, SOL, DOGE, AKRM), но и на всякий случай остаток в USDT (в стэйкинге). Диверсификация средств!
Мысли. Признаю — упустил рост! Рост был по началу абсолютно логичный, но сейчас идет довынос «новых» медведей. Пусть «улетает» дальше. Со временем он придет в норму, наступит успокоение, появятся уровни, тренды и соответственно стопы, а мне это и нужно! Причем когда появятся однозначные стопы мне будет абсолютно все равно в кукую сторону торговать и в каком эмитенте! Пусть пропущу дальнейший рост, но не буду точно входить в рынок без стопов. Это основное правило!
Повторю, ТА идет в разрез с логикой!
Вообще на следующий год я планирую более плотно торговать опционами, т. к. реально «заболел» этой темой. Предвижу (пока) череду возможных резких взлетов и таких же резких падений, в ситуации стагфляции американский рынок вел себя также. В опционах риски ограничены, просто нужно четко следовать за графиком. При этом не исключаю в моменте покупку и колов на акции. Риски убытка конечно присутствуют (а как без них), но они ограничены!
Но это не значит, что я забросил торговлю спотом или фьючерсом. Нет конечно, я ими буду тоже торговать, но только после коррекции после такого взрывного отроста и хоть какого-то успокоения. Появятся либо новые уровни, либо подтвердятся старые, предпраздничная вакханалия пройдет, появятся обязательно тренды, уровни, и соответственно стопы.
Вообще у меня складывается впечатление, что мы застрянем в широком боковике на долгое время и торговать можно будет в обе стороны! Главное найти идею!
Для меня все равно в какую сторону торговать, главное наличие четких стопов с минимумом противоречий! Причем я сменил окрас с медвежьего на нейтральный, ничего исключать нельзя! А без локальных убытков не бывает реальных трейдеров! Ну и конечно торговать в гармонии с собой!
Надо уметь ждать! Исключать ничего нельзя! Как говорится ставки сделаны — нужно просто ждать разрешения ситуации! Сегодня тоже буду только зрителем!
Еще раз повторю — следующий год не будет простым. А значит идей будет много! Причем совершенно не обязательно для лонгов! Предпраздничное ралли закончится, потом обязательно будет коррекция как минимум (быкам тоже надо крыться). Рынок успокоится и при минимумах противоречий можно будет спокойно торговать, главное находить идеи!
Всех с наступающим новым годом! Всех благ!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!
https://www.finam.ru/
