Всех приветствую!
Валютный рынок. Чисто технически в рубле вчерашняя коррекция пока остается только попыткой. Продолжаю держать вечный фьючерс CNYRUBF, в случае коррекции буду его докупать, плюс буду покупать опционы на фьючерс (либо CNY-3.25, либо CNY_CLT (он более ликвидный).
Мы столкнулись с валютной паникой. Дальше цена с краткосрочной болтанкой стабилизируется ниже пиковых значений паники, но выше, чем она началась. Потом проходит время (предыдущий раз был в августе 2023) и ситуация повторяется, таким образом курс передвигается еще выше.
Если переставить курс выше (как сейчас) в условную зону 100–112, то можно повысить ставку ЦБ на заседании в декабре. В результате инфляция будет снова расти, но к высокому курсу уже начинаем привыкать. За счет высокой ставки будет загибаться бизнес, замедляться экономика, и, возможно, снизится инфляция в 2025.
Тогда, если удастся снизить ставку после первого полугодия 2025, а курс уже стоит выше, удастся избежать масштабной валютной паники на снижении ставки. И это при условии не заморозки вкладов! Если это произойдет — то боюсь в РФ будет очень много недовольных!
Вот такая мрачная картина вырисовывается. Стагфляция в полной красе! А в стагфляции возможен хаос, а в хаосе крайне необходимо диверсификация средств! С моей бычьей позицией по валюте — я не спекулирую, а продолжаю держать ее.
«Бумажный» рынок. Мосбиржа с 9 декабря переводит бумаги повышенного инвестриска в режим основных торгов. ЦБ и государство в своем репертуаре. Сначала неквалам дают торговать, потом НПФ, сейчас уже бумагами с повышенным уровнем риска. При этом, как обещает Мосбиржа, сам сектор продолжит выполнять свою основную функцию – информировать инвесторов о повышенных рисках отдельных торгуемых инструментов, включенных в третий уровень листинга Московской биржи. Но это вряд ли остановит любителей быстрой наживы. Такова нынешняя реальность!
Инвестиции «Газпрома» на 2025 год запланированы на уровне 1,52 трлн рублей — холдинг. Правление «Газпрома» одобрило проекты инвестиционной программы и бюджета на 2025 год. Инвестпрограмма готова, дивов скорее всего не будет!
Индекс ММВБ на недельном графике — все говорит за продолжение падения кроме потенциальной дивергенции по RSI. Касанием трогали «старую» (возможно уже не работающую) зону поддержки 2445-2471 (+мини незакрытый гэп (к слову, на росте не должно оставаться незакрытых полостей)), поэтому все-таки с точки зрения соотношения прибыль\риск при подходе снова к лоу я бы шорты прикрывал. При этом был готов их восстанавливать при продолжении падения!
Индекс ММВБ на днях техническая коррекция продолжается. Глобально — 55ЕМА и ОИ выше текущих цен, и «запаздывающая» ниже и Тенкан уже ниже Киджун. Т.е. нисходящая тенденция остается доминирующей! Поэтому под зоной предыдущих лоу 2544-2560 рекомендую лонги прикрывать и искать точки входа в шорт! При этом можно уже начинать присматриваться к локальным лонговым идеям в районе дна, но с короткими стопами! Исключать продолжения вниз я бы не стал!
В Индексе ММВБ на часах остается зона сопротивление полка 2544-2560. Но снова противоречия — на этот раз цена уже выше 55ЕМА и ОИ, которое начинает снижение ближе к 13-00. Сегодня пятница, кто будет крыться первым (быки или медведи) непонятно, исключать ничего нельзя. Но индекс неинформативный, и поэтому торговать надо относительно понятные бумаги (для меня это Сбер и Газпром), при этом не исключаю входа и оставления шорта через фьючерс в этих бумагах на выходные!
При этом Индекс ММВБ становится не совсем информативным. В нем по идее стоим под крайней полкой-сопротивлением 2560-, но с точки зрения волн при проходе и закреплении выше возможно продолжение отроста.
В тоже время Сбер пока не дошел до своего основного сопротивления 237,238, и Газпром тоже (121,9-124,9).
Из этого я и делаю выводы про неинформативность самого индекса. Пока стоит хаос на рынке — я торгую бумагами по отдельности, и не удивлюсь любому продолжению событий. Главное — наличие локальных идей со стопами!
Продолжаю торговать основные идеи — Сбер и Газпром. В них глобально ничего не меняется.
В Сбере на днях сработала (пока) нижняя граница нисходящего канала (в районе 220+). Глобально цена под зоной сопротивления 237-238, там бы я лонг прикрывал и пытался продавать. Возможно снова буду покупать пут-опцион на SBER_CLT (пока думаю над датой экспирации).
Возможно я и не прав в Сбере , но после локального отскока RSI логично отошел от зоны перепроданности, и возможно уже можно пробовать не только прикрывать шорты на лоу, но и даже пытаться торговать от лонга. НО, уменьшенным объемом и с однозначным стопом, т.к. это дно может легко оказаться промежуточным!
В Сбере на часах ОИ начинает останавливаться в падении, можно пробовать покупать в зоне лоу 220-220,3, но уменьшенным объемом и с однозначным стопом 219,3-. В итоге Сбер закрылся на часах в ОИ, торговать в нем опасно, буду смотреть по ситуации!
В Газпроме на днях локально отработана зона поддержки 113-114, RSI был близок к перепроданности — рекомендовал шорты прикрывать. Шорт есть — зона 121,9-123,1 для этого очень подходит! Со стопом разумеется!
Т.к. падение в Газпроме было почти без волн, определить точно сопротивление не представляется пока возможным, но падение после отскока может продолжится (в RSI не было дивергенции на крайнем импульсе). Решил для себя продавать в зоне 121,9-124,1, через фьючерс (чтобы не платить овернайты), пинг-понг от шорта, уменьшенный объем, стоп 124,5+, тэйк в районе дна 114+.
При этом четкого и короткого стопа для лонга я пока не вижу, буду терпеливо ждать более плотной проторговки!
Сделки. Продал Сбер по 227,47, закрыл шорт по 225,53 (+0,85% по цене). Продал Сбер по 227,47, закрыл шорт по 225,83 (+0,72% по цене).
Спонтанная сделка в НЛМК, продал по 125,78, закрыл по 124 (над полкой) (+1,41% по цене). Чистая прибыль упала, вот и продал… Иногда надо и так действовать, т. е. спонтанно!
Итог — +2,98% по цене, абсолютный плюс = +1,19%.
Мысли. Кто как, но я пока не собираюсь глобально покупать (только возможные локальные идеи на отскок). Впереди ставка, рост инфляции, повышение налогов для компаний, так что не исключаю продолжения падения, по крайней мере фундаментально все выглядит крайне плохо!
Локальные бычьи истории конечно присутствуют, но они могут иметь локальный характер. При падении «общего» рынка и эти локальные бычьи идеи могут накрыться «медным тазом».
Но по любому в любую сделку необходимо входить заранее просчитав ее. Это должно оставаться основным правилом для торговли в любое время, а в текущей ситуации это особенно важно!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!
https://www.finam.ru/