Цена на нефть марки Brent за вчерашний день отскочила до уровня $73,45/б. Однако же рынок рос не долго. По итогам торговой сессии рост составил всего порядка 0,5%.
Последним свой отчёт по рынку нефти представило Международное энергетическое агентство (МЭА). Краткое содержание отчёта:
- Прогнозируется, что мировой спрос на нефть увеличится на 920 тыс. б/с в этом году и чуть менее чем на 1 млн. б/с в 2025 г., до 102,8 млн. б/с и 103,8 млн. б/с соответственно.
- Мировые поставки нефти выросли на 290 тыс. б/с в октябре до 102,9 млн. б/с, поскольку возвращение ливийских баррелей на рынок более чем компенсировало снижение поставок из Казахстана и Ирана. ОПЕК+ отложила отмену дополнительных добровольных сокращений добычи. Производители, не входящие в ОПЕК+, увеличат поставки примерно на 1,5 млн. б/с как в 2024, так и в 2025 году.
- Мировые запасы нефти упали на 47,5 млн б. в сентябре, до самого низкого уровня с января, что было обусловлено резким сокращением запасов нефтепродуктов ОЭСР и сырой нефти, не входящих в ОЭСР. Отраслевые запасы ОЭСР упали на 36,4 млн. б до 2,799 млрд. б., что на 95,3 млн. б ниже пятилетнего среднего показателя. Предварительные данные свидетельствуют о том, что общие мировые запасы в октябре сокращались пятый месяц подряд.
- Участники нефтяного рынка вновь сосредоточили внимание на фундаментальных факторах, включая слабый спрос в Китае, возобновление добычи сырой нефти в Ливии и запланированное сворачивание сокращений добычи ОПЕК+ — все это предвещает хорошо обеспеченный рынок нефти в 2025 г.
- Между тем, мировое предложение нефти растет здоровыми темпами. После выборов в США в начале ноября мы по-прежнему ожидаем, что Соединенные Штаты будут лидерами роста поставок, не входящих в ОПЕК+ стран на 1,5 млн. б/с как в 2024, так и в 2025 году, наряду с ростом добычи в Канаде, Гайане и Аргентине. Ожидается, что Бразилия, страдающая от ряда незапланированных отключений и операционных неудовлетворительных показателей в этом году, станет основным источником роста в следующем году. Прогнозируется, что крупнейший производитель Латинской Америки увеличит поставки на 210 тыс. б/с до 3,7 млн. б/с в 2025 г., поскольку введут в эксплуатацию более 800 тыс. б/с новых мощностей. Общий рост от пяти производителей более чем покроет ожидаемый рост спроса в 2024 и 2025 гг.
- Наши текущие балансы показывают, что даже если сокращения ОПЕК+ сохранятся, мировое предложение превысит спрос более чем на 1 млн. б/с в следующем году.
Таким образом, оценка роста спроса на нефть в текущем году в настоящий момент выглядит следующим образом:
Как можно заметить среднее значение по росту спроса OPEC+EIA+IEA незначительно снизилась до 1,24 mbd.
Также вчера Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) представило свой еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США, который получился для цены на нефть негативным.
По последним данным от EIA:
- Коммерческие запасы нефти выросли на 2,089 mb и составили 429,747 mb при ожиданиях роста запасов на 400 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают увеличиваться и составляют в настоящее время 387,790 mb;
- Запасы бензина сократились на 4,407 mb, составив 206,873 mb. Рынок ждал роста на 1 mb;
- Запасы дистиллятов сократились на 1,394 mb и составили 114,415 mb vs. рыночные ожидания +1 mb;
- Добыча в США за неделю незначительно сократилась, составив 13,4 mbd;
- Импорт нефти и нефтепродуктов в США увеличился и составил 8,297 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов продолжает снижаться уже 2-ую неделю подряд и составила 10,398 mbd.
Технически, ситуация пока не меняется. Движение внутри кластера $71,5 – 72,4/б продолжается.
Цена на золото. Быки упорно сопротивляются
Цена на золото за торговую сессию в четверг опустилась на 0,3%. Всю первую половину торговой сессии цена снижалась и в моменте опускалась ниже $2540 за тройскую унцию. Впоследствии же быкам удалось выправить ситуацию.
WGC обновила свой обзор ситуации на китайском рынке золота за октябрь. Ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание:
- Рост золота продолжался четыре месяца. LBMA Gold Price AM в долларах США выросла на 4,9%, а Shanghai Gold Benchmark PM (SHAUPM) в юанях подскочил на 6,7% — в основном из-за ослабления местной валюты.
- В октябре с Шанхайской биржи золота (SGE) ушло в общей сложности 107 т. золота, что на 6% меньше в месячном исчислении. Разочаровывающий рост продаж в начале октябрьской Золотой недели и обильные запасы, пополненные в сентябре, ослабили оптовый спрос.
- Спрос на китайские золотые ETF резко вырос, добавив 13 млрд. юаней (+$1,8 млрд., +21 т) в октябре, что стало крупнейшим ежемесячным притоком за всю историю. Их общие активы под управлением (AUM) выросли до 69 млрд. юаней ($10 млрд.), а совокупные активы достигли 112 т., что является историческим максимумом.
- Рост цен на золото также вызвал интерес инвесторов к фьючерсам на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE), что привело к 32%-ному скачку среднесуточных объемов торгов в октябре.
Технически, медведи протестировали $2540 за тройскую унцию, однако же на текущий момент говорить даже о пробое локального уровня поддержки на отметке $2560 за тройскую унцию всё ещё рано. Мы видим, что борьба ведётся за каждую отметку, что подтверждает силу долгосрочного бычьего тренда.
Повторимся, если медведи сейчас продавят $2560 и смогут закрепиться ниже $2540, то следующая возможная остановка – уровень $2480 – это значимый коррекционный уровень Фибо 61,8%.
https://www.finam.ru/