Начало недели для цены на нефть получилась пессимистичной. За торговую сессию в понедельник цена на нефть марки Brent опустилась ещё на 1,4%. Сегодня торги ведутся на отметке $71,68/б.
Йеменская организация Ансарулла заявила о том, что атаковала корабли SC MONTREAL и MAERSK KOWLOON в Аравийском море. Кроме этого, был атакован также корабль MOTARO в Красном море. Геополитическая обстановка продолжает оставаться тяжёлой.
Президент США Д. Байден прокомментировал для журналистов итоги атаки Израиля по Ирану. Похоже, они не поразили ничего, кроме военных целей. Надеюсь, это конец – заявил Байден в Филадельфии. В то же время сообщается, что Эр Рияд осудили израильскую атаку, однако же отдельные аналитики намекают, что саудиты в целом довольны уровнем ответа со стороны Израиля.
Кстати, по поводу Саудовской Аравии. Bloomberg обращает внимание, что саудиты существенно нарастили долг. В 2024 г. было выпущено облигаций на сумму почти в $50 млрд. Ожидается, что 2025 г. долг вырастет еще сильнее.
Между тем, аналитики из S&P Commodity Global Insights сообщили, что ждут, что спрос на нефть в Индии в конце года вырастет. Ожидается, что спрос увеличится на 4%. Между тем, эксперты считают, что настоящий рост спроса на нефть со стороны Индии может начаться после того, как страна запустит новые НПЗ. Мощности должны вырасти на 20% к 2028 г.
США, тем временем, планирует увеличить свой стратегический нефтяной резерв (SPR) ещё на 3 млн. б. Поставки будут производиться в апреле-мае 2025 г. Промежуточные итоги следующие: закупили около 55 млн. б. по средней цене $76/б. Напомним, также, что 18.09 мы писали о нехватке денег у Минэнерго США. На тот момент сообщалось, что на счете Минэнерго находится $841 млн., что при текущих уровнях цен на нефть соответствовало примерно 12 mb.
Из фундаментальных новостей, традиционно, стоит обратить сегодня внимание на данные по запасам нефти от API, а завтра мы увидим статистику от EIA.
С точки зрения технического анализа пробой диапазона $71,5 – 72,4/б так пока и не состоялся. Всё, что удалось сделать медведям – это проколоть кластер, однако же закрепиться ниже не получается. Соответственно, сценарии пока те же: в случае успеха медведей возможно достижение цели в пределах нижней границы канала. Однако быки сохраняют довольно высокие шансы на закрытие образовавшегося «окна». Следовательно, выход наверх всё ещё возможен.
Цена на золото. Затраты золотодобытчиков растут
Цена на золото вчера незначительно снизилась на 0,17%. В настоящее время торги ведутся на отметке $2 751,9 за тройскую унцию. Тренд продолжает оставаться бычьим.
World Gold Council (WGC) совместно с Metals Focus представил вчера доклад о росте затрат на добычу золота. Сообщается, что, если в среднем q/q операционные затраты снизились на 2% до $938 за тройскую унцию, то в годовом выражении роста составил 5%.
Себестоимость производства золота.
Одной из проблем в растущих OPEX, по мнению Metals Focus является рост зарплат. Ведомство отмечает: в Австралии Австралийское бюро статистики сообщило, что в горнодобывающей промышленности наблюдался самый высокий квартальный рост заработной платы среди всех отслеживаемых секторов промышленности во 2 кв. 2024 г., на 1,3% в квартальном исчислении или на 4% в годовом исчислении. Однако эта проблема не ограничивается только Австралией. Newmont зафиксировала более высокие затраты на рабочую силу как на рудниках Cero Negro в Аргентине, так и на руднике Ahafo в Гане. AngloGold Ashanti сообщила о росте затрат на рабочую силу на руднике Iduapriem, также в Гане, в то время как Harmony раскрыла рост на 9% в годовом исчислении за 1П 2024 г. для своих операций в Южной Африке и Папуа-Новой Гвинее.
Ещё одной проблемой называются растущие роялти и налоги на добычу по мере роста цен на золото.
У компаний растёт не только OPEX, но и CAPEX. Во 2 кв. Metals Focus сообщила, что CAPEX увеличился на 5% как в годовом, так и в квартальном выражении. Увеличение расходов произошло по разным причинам. Barrick понесла более высокие затраты на поддержание капитальных затрат в Кибали, в Карлине в Неваде и Луло-Гункото в Мали из-за закупки оборудования. Gold Fields сообщила об увеличении затрат на поддержание капитала в Сент-Айвс в Австралии из-за разработки двух новых карьеров. Компания также сообщила о росте CAPEX в South Deep в Южной Африке, отчасти из-за развертывания системы предотвращения столкновений 9-го уровня. В другом месте в Сенегале Endeavour раскрыла увеличение этих расходов в Sabodala-Massawa в Сенегале из-за переоборудования и геотехнических работ.
Возвращаясь к оценке технической картины с ценой на золото, можно отметить, что ситуация не меняется. Краткосрочные уровни, конечно, более наглядно просматриваются на 1-часовом ТФ. Сильная поддержка располагается на уровне 200-ой скользящей (отметке $2721,9). Краткосрочный уровень сопротивления находится примерно на $2756.
https://www.finam.ru/
