Во вторник ключевые мировые валюты торгуются примерно там, где они были накануне. Индекс доллара сейчас консолидируется у месячных максимумов на отметке 104,4. Курс евро замер возле месячных минимумов в районе 1,081. Японская иена и британский фунт также мало изменили свои уровни за прошедшие сутки и торгуются у отметок 153,0 и 1,296, соответственно.
В районе 104,0-14,5 индекс доллара застрял на несколько дней. Поводов для коррекции пока не наблюдается, а причин для нового роста пока нет. В конце недели выходят важные данные по рынку труда США и по инфляции. Возможно, они могут вытолкнуть доллар из текущей консолидации.
На данный момент, за 9 дней до очередного заседания ФРС участники рынка с вероятностью 95% ожидают снижения ключевой кредитной ставки в США на 25 б.п.
Однако до этого заседания пройдут президентские выборы в США. 05 ноября американские избиратели проголосуют за нового лидера страны. Биржевые СМИ пишут, что ставки на победу бывшего президента Д. Трампа повысили доходность американских облигаций, поскольку инвесторы ожидают от него политики, которая может отсрочить снижение процентных ставок. Однако надо признать, что и кандидат от демократов тоже может пустить реформы по пути расширения госрасходов. Таким образом, политика обоих кандидатов может потребовать новых выпусков долговых обязательств, а значит и более высокой ценовой премии, что будет благоприятно влиять на курс доллара. На данный момент доходность 10-летних казначейских облигаций США остается в районе 4,27% — это максимумы с конца июля.
Опубликованный вчера индекс общей деловой активности ФРБ Далласа для обрабатывающей промышленности в Техасе в октябре составил -3, что выше -9 в предыдущем месяце, что указывает на самое слабое сокращение в череде отрицательных значений, которое началось в мае 2022 г.
В четверг на этой неделе выходят важные данные по инфляции в США, которые отслеживает ФРС: базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) за сентябрь. А в пятницу ждем статистики по рынку труда за октябрь. Сильные данные могут укрепить позиции американской валюты. Также Министерство финансов США на этой неделе обнародует планы по аукционам гособлигаций.
Из-за специфики президентских выборов в США их исход будет зависеть от того, как проголосуют жители семи колеблющихся штатов, в которых у кандидатов от обеих партий примерно равные шансы на победу: Висконсин, Мичиган, Пенсильвания, Невада, Аризона, Джорджия и Северная Каролина. Как сообщает The New York Times, на этих выборах, если остальные штаты проголосуют согласно ожиданиям, то К. Харрис для победы потребуется набрать 44 голоса выборщиков из колеблющихся штатов, в то время как Д. Трампу нужно будет набрать 51 голос.
В случае победы на выборах Д. Трампа единая европейская валюта может еще больше ослабнуть, поскольку при его правлении США может ввести высокие пошлины на импортные товары, установив тарифы на уровне 20% для товаров из Европы и 60% для Китая. МВФ уже предупредило, что такая внешняя политика США может поставить под угрозу глобальный экономический рост.
Тем временем трейдеры повышают свои ожидания на то, что Европейский Центральный Банк может снизить ставки более агрессивно, чем считалось ранее — это оказывает давление на евро. Пара EUR/USD в конце октября торгуется немного выше сильной поддержки 1,078. Но в случае ее пробоя следующей целью снижения станет район 1,067.
В начале этой недели курс иены ослаб до 153,8 к доллару (3-месячный минимум) из-за потери парламентского большинства правящей коалицией Японии на выборах прошедших в выходные. Это усилило неопределенность относительно политических и денежных перспектив страны. Министр финансов Японии Кацунобу Като повторил во вторник, что власти будут бдительно следить за движениями валютного курса, особенно за действиями спекулянтов. В четверг на этой неделе Банк Японии проведет очередное заседание, по итогам которого как ожидается ставка будет сохранена на прежнем уровне.
Во вторник китайский юань снизился до двухмесячного минимума по отношению к доллару (USD/CNY 7,142), что подкрепляется ставками на возможное возвращение Д. Трампа в Белый Дом, а значит стоит ждать нового этапа торгового противостояния КНР и США. Также участники рынка ожидают от встречи высшего руководства Китая более подробной информацией о мерах стимулирования местной экономики.
Из статистики, выходящей во вторник стоит обратить внимание на динамику торгового баланса США за сентябрь; индекс динамики цен на дома S&P/CaseShiller-20 за август; индекс потребительского доверия от Conference Board за октябрь и данные по запасам нефти по данным API.
На дневном графике USD/CNY видно, что курс юаня вновь стал слабеть против доллара и в начале этой недели данная валютная пара преодолела рубеж сопротивления в районе 7,12. Теперь следующей целью усиления доллара к юаню станет район 7,18. Но основные движения по курсу юаня мы увидим уже после президентских выборов в США, то есть ближе к середине ноября.
https://www.finam.ru/