Индекс МосБиржи в четверг смог удержать отметку 2700 пунктов. Объём торгов вновь снизился, составив по итогам дня 65 млрд руб. Поддержкой для всего рынка снова стали акции ЛУКОЙЛа. В преддверии сегодняшнего заседания совета директоров по дивидендам бумаги компании прибавили 0,6%.
Повышенный спрос также сохраняется на акции Полюса, которые вчера закрылись на годовом максимуме. Важно удержать эти уровни для продолжения роста. В целом, мы не сомневаемся в реализации данного сценария — предстоящая дивидендная отсечка будет поддерживать котировки акций.
На фоне роста цен на палладий акции Норникеля прибавили чуть менее 1%. Западные страны обсуждают возможные ограничения на поставки металла. С одной стороны, это может быть негативом для Норникеля, но процесс согласования санкционных ограничений вряд ли будет быстрым, так как компания занимает 40% мирового рынка. Вполне вероятно, что санкции в итоге не введут, и цены на палладий всё это время останутся высокими.
Заметно лучше рынка был ИТ-сектор: все бумаги здесь показали рост. Особенно выделились акции Яндекса и Хэдхантера, прибавившие более 2%. В то же время аутсайдерами стали акции Самолёта, упавшие на 4,3% и обновившие минимумы с июля 2021 года.
Внимание рынка сейчас сосредоточено на решении Банка России по ключевой ставке. Негативных сюрпризов в части риторики мы не ожидаем; вероятно, она останется жёсткой. Наибольшее влияние окажет непосредственно решение по ставке. Её повышение до 20% скорее поддержит рынок акций, так как это наиболее ожидаемый и понятный сценарий для инвесторов. Ещё более значительное повышение будет воспринято негативно и может привести к ощутимой просадке индекса.
Биржевой и внебиржевой курсы юаня третий день подряд оставались «приклееными» к району 13,5 руб., отражая ограниченность увеличения предложения валюты перед налоговыми выплатами 28 октября, лишь нивелирующую устойчивый спрос со стороны импорта. Внешний фоне также не предоставляет пока явных поводов для формирования направленного движения: юань к доллару последние дни относительно стабилен, нефтяные котировки — перешли к консолидации «под» отметкой 75 долл./барр. в ожидании развития событий на Ближнем Востоке или значимых экономических новостей. В целом, валютный рынок находится в состоянии баланса. Мы по-прежнему рассчитываем на небольшое восстановительное движение рубля в канун налоговых выплат. На сегодня-понедельник целевым видим диапазон 13,3-13,6 руб.
После прохождения налогового периода склонны ждать возобновления тенденции к плавному ослаблению рубля (в терминах курса юаня — движение к отметке 14 руб.), экономически оправданному на фоне более низких цен на нефть и ограниченности возможностей по наращиванию экспорта энергоносителей при высокой доле рублевых расчетов, с одной стороны, и сезонно высокого внутреннего потребления, с другой.
https://www.finam.ru/