Рынок акций США уверенно растет шестую неделю подряд, частные инвесторы смотрят позитивно на его дальнейшую перспективу, опрос управляющих активами, который ежемесячно проводит Bank of America, показал, что и там сильны бычьи настроения. А вот инсайдеры американских компаний далеко не так оптимистичны, на это стоит обратить внимание, учитывая их осведомленность относительно перспектив бизнеса.
Пока розничные инвесторы покупают акции в ожидании перспективы роста, инсайдеры их активно продают. Индикатор настроений инсайдеров, который представляет собой отношение продавцов к покупателям, готов по итогам месяца достичь самого высокого показателя за последние три года.
К примеру, компания Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway распродает акции из своего портфеля. Кроме того, продают и инсайдеры NVIDIA, включая главу компании Дженсена Хуанга.
Индикатор настроений инсайдеров исторически выступал опережающим индикатором. В частности, после его последнего взлета, который имел место в июле, S&P 500 снизился на 8%.
C точки зрения ТА рост рынка замедлился, формируется консолидация на текущем уровне, вполне возможна коррекция до 5750.
По результатам опроса, 25 из 30 аналитиков ожидают, что после заседания регулятора 25 октября процентная ставка составит 20%.
В этом месяце был представлен новый проект бюджета, который предусматривает более высокий, чем ожидалось, дефицит на текущий год, более высокий, чем ожидалось, рост тарифов на коммунальные услуги в следующем году и увеличение военных расходов.
Инфляционные ожидания на предстоящий год выросли до 13,4% в октябре по сравнению с 12,5% в сентябре. Этот показатель, который ЦБ считает таким же важным, как и фактическая инфляция, неуклонно растет с апреля, немного снизившись только в сентябре. В настоящее время он находится на самом высоком уровне с начала года.
На прошедшей неделе рынок попытался преодолеть область сопротивления у 2800 пунктов, однако вновь не преуспел. Перед пятничным заседанием ЦБ по денежно-кредитной политике на рынке царит неопределенность.
С точки зрения ТА образовалось боковое движение в диапазоне 2720–2820, и выход из него, скорее всего, будет определен по результатам заседания регулятора.
Народный банк Китая снизил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на 25 базисных пунктов (б. п.) — до 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также уменьшена на 25 б. п., до 3,6%.
Ожидалось снижение ставок лишь на 20 б. п. Но ЦБ удивил рынки самым большим снижением ставок за всю историю. Обе ставки обновили рекордные минимумы, до этого регулятор опускал их в июле.
Китай снизил базовые ставки по кредитам на ежемесячном фиксинге в понедельник после снижения других процентных ставок в прошлом месяце в рамках пакета мер стимулирования для оживления экономики, пишет Reuters.
Данные, опубликованные в пятницу, показали следующее.
ВВП за III квартал: +4,6% г/г (прогноз +4,58%) — на уровне ожиданий. Аналитики отмечают, что цель правительства в 5% по итогам года постепенно ускользает и без дополнительных стимулов достичь ее не получится.
Розничные продажи за сентябрь: +3,2% г/г (прогноз +2,5%) — лучше ожиданий. Показатель достиг максимальной отметки за последние 4 месяца, во многом за счет правительственной программы трейд-ин, направленной на стимулирование покупок автомобилей и бытовой техники.
Промышленное производство за сентябрь: +5,4% г/г (прогноз +4,6%) — лучше ожиданий. Показатель впервые с мая текущего года продемонстрировал признаки ускорения, что также стало реакцией на стимулирующие меры.
На пресс-конференции министр жилищного строительства со ссылкой на последние данные по сектору заявил, что рынок недвижимости после трех лет коррекции наконец «достиг дна». Он объявил, что программа финансирования отобранных проектов и застройщиков будет расширена практически вдвое, чтобы способствовать росту.
Рынок, после раллийного роста конца сентября, скорректировался и перешел в стадию консолидации. Говорить о дальнейшем векторе развития рыночного движения можно будет при пробое текущего торгового коридора 3180–3280.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/