В центре внимания. Мировой рынок в четверг показывал разнонаправленную динамику. Экономическая статистика в США была смешанной, указав на более сильное, чем ожидалось, снижение промышленного производства, но и на неожиданно сильный рост розничных продаж. ЕЦБ, как и прогнозировалось, вчера продолжил процесс смягчения ДКП. При этом европейский регулятор не дал инвесторам направленных мягких сигналов о дальнейших действиях, и евро вчера слабел лишь умеренно. Рынок РФ в четверг не показывал выраженную динамику в отсутствии принципиально значимых для инвесторов событий.
Сегодня инвесторы в мире будут отыгрывать утренние данные из Китая, которые были неожиданно сильными. На динамику рисковых активов в пятницу также могут повлиять заявления целого ряда представителей ФРС. В России сегодняшний день отметится публикацией сентябрьских данных по банковскому сектору РФ, которые могут повлиять на решения ЦБ по ключевой ставке.
Нефть и рубль. Вчера цены на нефть мало изменились по итогам дня. Минэнерго США отчиталось о снижении нефтяных запасов за неделю на 2,2 млн барр. (прогноз +2,2 млн барр.). Бензиновые запасы также снизились сильнее, чем ожидалось. Впрочем, давление на котировки оказывало неожиданно сильное снижение промышленного производства в США за сентябрь. Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $74,8/барр. В целом на фоне вышедшей сегодня сильной статистики из КНР нефтяные цены могут попробовать превысить отметку в $75/барр.
Рубль в четверг смог умеренно укрепиться. ЦБ во вчерашнем комментарии отметил, что профицит счета текущих операций в третьем квартале снижался в первую очередь за счет восстановления импорта, что и оказывало давление на рубль. Впрочем, сами по себе материалы регулятора не оказывают значимое влияние на текущую динамику курса. Сегодня курс CNYRUB находится у 13,51 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Эту неделю курс, вероятно, закончит вблизи текущих уровней, но на грядущей неделе рублю поддержку будет оказывать фактор налогового периода и, отчасти, очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ.
Экономическая статистика в Китае. Вышедшие сегодня утром данные за сентябрь показали ускорение роста промышленного производства в Китае с 4,5% до 5,4% г/г (прогноз 4,6% г/г). В первую очередь выпуск вырос в обрабатывающей сфере, а темпы роста добычи остались прежними. Увеличение розничных продаж за месяц ускорилось с 2,1% до 3,2% г/г (прогноз 2,5% г/г), что может указывать на эффективность ряда предпринятых мер по стимулированию спроса в стране. В результате по итогам третьего квартала рост ВВП Китая замедлился с 4,7% до лишь 4,6% г/г (прогноз 4,5% г/г). Тем не менее риски не выполнить цель по росту экономики страны на 5% в текущем году все же сохраняются, что располагает и к дальнейшему смягчению монетарных условий в стране. Это в свою очередь будет оказывать давление на юань, но пока сегодняшняя статистика играет на стороне китайской валюты.
https://www.finam.ru/