В пятницу утром котировки нефти марки Brent торгуются возле $78,2/барр. То есть за прошедшие сутки ценник поднялся еще примерно на 4%, а общее повышение нефтяных котировок за эту неделю составило около 9,5%. Так мировой рынок нефти отражает риски, связанные с опасениями военного противостояния между Ираном и Израилем.
Накануне вечером фьючерсы на сырую нефть марок Brent и WTI быстро пошли на новые месячные максимумы после того, как президент США Д. Байден воздержался от прямого осуждения возможности того, что Израиль может атаковать нефтяные объекты Ирана. При этом израильские военные нанесли новые авиаудары по Бейруту в ходе своей борьбы с ливанской вооруженной группировкой «Хезболла».
Напомним, что ранее Тель-Авив пообещал ответить на атаку Ирана по своей территории серией баллистических ракет на этой неделе. Израиль рассматривает варианты ответных действий, при этом американские власти убеждают его избегать ударов по ядерным объектам Ирана и сосредоточиться на военных целях. Но даже этих новостей хватило для того, чтобы ценник на нефть на этой неделе показал самый стремительный рост с начала года.
В Вашингтоне принимают в расчет, что израильские атаки на нефтепромыслы могут сподвигнуть Иран ударить по месторождениям американских нефтяных компаний и дружественных США стран в Персидском заливе. Это приведет к стремительному росту цен на нефть за месяц до президентских выборов в США, что сильно ударит по позициям правящей партии.
Военные события на Ближнем Востоке привели к росту спроса на хедж от взлета цен на нефть. На этом фоне резкий рост интереса к «бычьим» опционам колл привел к резкому росту стоимости этих контрактов. Тем не менее, трейдеры предупреждают, что «бычья» позиция в опционах противоречит рынку, который почти наверняка столкнется с избыточным предложением в ближайшие месяцы, поскольку рост спроса нестабилен, а добыча в странах ОПЕК+ и за их пределами вскоре должна вырасти. На данный момент мировые поставки сырой нефти не были нарушены беспорядками на Ближнем Востоке.
Другой фактор, который поддерживает повышение цен на нефть – согласно последним данных Reuters, добыча нефти ОПЕК в сентябре показала самый низкий уровень в этом году из-за беспорядков в Ливии и успешного соблюдения Ираком соглашений по сокращению. Совокупно страны ОПЕК сократили свою добычу до 26,14 млн барр/сутки, что на 390 тыс барр/сутки ниже, чем было в августе. Основной вклад в это внесла Ливия, которая снизила экспорт на 300 тыс барр/сутки из-за политического кризиса и снижения добычи.
Правительство Ливии и базирующаяся в Триполи Национальная нефтяная корпорация объявили в четверг о повторном открытии всех нефтяных месторождений и экспортных терминалов после того, как был разрешен спор о руководстве Центробанка, положив конец кризису, который значительно сократил добычу нефти.
С другой стороны, среднесрочным сдерживающим фактором для цен на нефть является то, что с декабря 2024 г. альянс стран ОПЕК+ планирует увеличить добычу на 180 тыс барр/сутки в рамках постепенного сворачивания своего последнего добровольного сокращения. Но чтобы повышение объемов не слишком негативно повлияло на цены нужно, чтобы члены картеля аккуратно выполняли взятые на себя обязательства по квотам на добычу. Этому вопросу Саудовская Аравия уделяет сейчас очень большое значение, поскольку из-за этого не хочет продолжать терять свою долю рынка.
Техническая картина по нефти Brent за последние дни улучшилась, особенно после того, как котировки Brent смогли преодолеть ближайшее сопротивление на $76/барр. Теперь следующий целью роста цен может стать район $80-82/барр, ведь Израиль оставил за собой право ответного удара по Ирану.
Золото
За прошедшие сутки цена на золото существенно не изменилась и в пятницу остается около $2660/унц. С одной стороны, на драгметаллы давит растущая стоимость доллара, а с другой стороны, инвесторы не спешат избавляться от драгметалла, извлекая выгоду из золота, как защитного актива на фоне значительно выросших геополитических рисков.
Участники рынка внимательно следят за развитием событий на Ближнем Востоке, поскольку опасения роста эскалации усилились после того, как президент США Байден в четверг воздержался от прямого осуждения возможности нападения Израиля на Иран. В свою очередь Тель-Авив пообещал принять ответные меры против Ирана. В случае жесткого ответа Израиля цена на золото может показать новую волну роста цен.
Вчерашние данные ISM по США также указали на то, что активность в сфере услуг в сентябре росла самыми быстрыми темпами за год. В пятницу инвесторы ждут данных по занятости за сентябрь. Возможно они дадут новую информацию по части смягчения ДКП от ФРС, повлияют на курс доллара, а значит и цены на золото.
На графике золота пока ничего особенного не происходит – котировки драгметалла консолидируются недалеко от годовых максимумов. Это признак плоской коррекции, после которого можно ждать нового повышения цен. Локальный уровень поддержки золота находится в районе $2630/унц. Если он будет пробит, то следующий рубеж лежит на $2590/унц.
https://www.finam.ru/
