Активное восстановление курса доллара вывело вчера индекс DXY к отметке 102,05 – это 3-х недельный максимум. Соответственно после пяти сессий непрерывного снижения пара EUR/USD вернулась к сильному уровню поддержки в районе 1,10. Дальше все будет зависеть от сентябрьских данных по рынку труда в США. Перед их публикацией спекулянты частично фиксируют недельную прибыль: курс фунта в пятницу укрепился до 1,315 после сильного снижения днем ранее. Курс иены также слегка крепнет к доллару и торгуется возле 146,1.
В ходе торгов в четверг индекс доллара поднимался немного выше 102,0, достигнув шестинедельного максимума. Это движение было подкрепленного сильными экономическими данными по динамике сектора услуг США, а также относительно неплохой ситуацией на рынке труда (судя по отчетам последних дней). К пятнице вероятность снижения ставки ФРС на 50 б.п. пунктов в ноябре снизилась с 32% против 35% в начале недели. Это подняло доходность по 10-летним USTres до 3,84% и привело к укреплению доллара на этой неделе на 1,5%.
Курс евро на этой неделе теряет 1,2%, уходя вниз от сильного уровня сопротивления на 1,12. Ослаблению европейской валюты способствует повышение вероятности снижения ставок ЕЦБ в этом месяце примерно до 90%, поскольку замедление инфляции и ухудшение экономических индикаторов могут вынудить регулятора пойти на смягчение ДКП в еврозоне. Таким образом, это меняет расстановку сил: с одной стороны, ФРС будет не так быстро снижать ставки, как того хотелось бы инвесторам, а с другой стороны, ЕЦБ может пойти на снижение ставки в октябре, хотя ранее этого не ожидалось.
В августе 2024 года индекс цен производителей в еврозоне (PPI) увеличился на 0,6% по отношению к предыдущему месяцу, когда их рост составлял 0,7%, а в годовом выражении цены упали на 2,3%. Наибольшее падение цен производителей промышленной продукции в годовом выражении было в Словакии (-18,3%), Люксембурге (-6,9%) и Франции (-6,3%), а наибольший рост был в Румынии (2,8%), Болгарии и Португалии (1,9%) и Эстонии (1,7%).
Что касается США, то в сентябре индекс деловой активности в секторе услуг ISM взлетел до 54,9 п. с 51,5 п. в августе и намного превысил прогноз в 51,7. Этот сильный рост в секторе услуг стал возможен за счет более быстрого увеличения деловой активности (59,9 против 53,3), новых заказов (59,4 против 53) и запасов (58,1 против 52,9), в то время как занятость снизилась (48,1 против 50,2), ценовое давление усилилось (59,4 против 57,3). Индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре от S&P был пересмотрен в сторону понижения до 55,2 п., что немного ниже 55,7 п. в августе, но все равно это сильная динамика.
Количество первичных обращений за пособиями по безработице на прошлой неделе увеличилось на 6 тыс. — до 225 тыс., против показателя 219 тыс. неделей ранее. Ожидалось 221 тыс. Выходившие ранее данные по вакансиям JOLTS и данные по занятости в частном секторе ADP были позитивными. Поэтому у инвесторов есть хороший настрой в части месячного отчета BLS по рынку труда США, который будет опубликован в пятницу. Ожидается, что число занятых в несельскохозяйственном секторе США вырастет на 150 тыс., против 142 тыс. в августе. Высокие цифры по NFP могут дать доллару дополнительные силы для продолжения роста.
Вместе с этим все трейдеры продолжают внимательно следить за событиями на Ближнем Востоке, особенно после того, как президент США Д. Байден предположил, что Израиль может нанести удар по иранским нефтяным объектам в ответ на недавнюю ракетную атаку.
За последние сутки пара USD/JPY поднималась к отметке 147,0, поскольку высшие должностные лица правительства Японии выступали за осторожность в части дальнейшего ужесточения ДКП. Это означает, что новых валютных интервенций и новых повышений ставки Банком Японии пока не будет, а значит тема керри-трейда по иене может быть вновь популярной.
Индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании от S&P Global в сентябре снизился до 52,4 п., против 53,7 п. в августе. Хотя темпы роста замедлились, общая деловая активность оставалась устойчивой, что обусловлено ростом внутреннего спроса, особенно в технологиях и недвижимости. Заглядывая вперед, ожидания деловой активности на предстоящий год остаются оптимистичными. В пятницу пара GBP/USD торгуется в районе 1,315, то есть немного выше, чем 3-недельный минимум.
В пятницу в США помимо данных по числу новых рабочих мест, стоит обратить внимание на уровень безработицы и динамику средней заработной платы за сентябрь. Также глава ФРБ Нью-Йорка Д. Уильямс выступит с речью.
На дневном графике пары USD/JPY сформировался разворот наверх за счет усиления курса доллара за последнее время. На уровне 140 иен обозначился сильный уровень поддержки, в то время как ближайшее сопротивление находится на 150 иен. Возможно этот рубеж станет следующей целью роста доллара к иене, если выходящая статистика по США будет этому способствовать.
https://www.finam.ru/