Site icon mt4-indicator.ru

«Норникель» все еще оценен дорого

Норникель. Поддержка рядом — пора покупать?

Эх, помню времена, когда Сбер продавали ибо «санкции, все плохо», а НорНикель брали, ибо «он такой один, замены нет». Забыли? А я помню.

Освежим грустные цифры. Результаты за 1п 2024:

Почему все так?

— Слабый рынок, даже «заряженные» активы падали, а остальные еще быстрее.

— Снижение цен на палладий и никель. Даже курс не спас.

— Экспортные пошлины. (с начала 2025 отменяют, но растет налог на прибыль, а цены на сырье по-прежнему не очень).

— Рост запасов на фоне логистических сложностей, проблемы в проведении платежей.

— Ставка, рост процентных расходов х2 (долг вырос почти до 1 трлн рублей, около 70% краткосрочный на так себе условиях).

Очевидно дивидендами не пахнет.

А даже если вдруг (в долг?), то цифра не порадует, да и в будущем отразится негативно.

Да, мы на поддержке аж с 2016, но компания все еще оценена дороговато. Обхожу стороной, не лезу.

Психологически покупать упавшие активы очень манят, хочется верить в «неизбежность иксов», но надо сдерживаться.

Источник

https://www.finam.ru/

Exit mobile version