Четверг стал для цены на нефть одной из самых успешных торговых сессий за последние несколько дней. Цена выросла на 2,8%, закрывшись выше $75/б. В настоящее время торги ведутся как раз в этом же районе.
ЦАХАЛ сообщил, что наносит удары по объектам Хезболлы с целью сокращения террористического потенциала и военной инфраструктуры организации. Военные эксперты сообщают, что удары нанесен по южной части Ливана и он является одним из самых крупных с момента начала эскалации. Генсек Хезболлы, тем временем, сообщил, что Израиль перешёл все красные линии.
Что ж, как, собственно, и ожидалось, рынок теперь начал активнее возвращать премию обратно в цену на нефть. Понятно, что волатильность в настоящее время будет очень высокой и во многом будет зависеть от той информации, которая будет поступать по мере развития событий. Ясно также, что главными рисками сейчас являются действия ключевого игрока в регионе – Ирана. Если страна будет втянута в полномасштабный конфликт, то Brent очень быстро может вернуться к $100/б. Между тем, вероятность этого события, на наш взгляд, пока невелика, хотя она, конечно, является ненулевой.
В ожидании новостей, предлагаем пока взглянуть на другие события. Сообщается, что Саудовская Аравия увеличила в июле добычу нефти на 1,3% м/м. Таким образом, общий объем добычи составил чуть менее 9 mbd (8,941 mbd). Экспорт при этом сократился на 5% до 5,741 mbd. Объемы переработки сырой нефти на саудовских НПЗ также снизился.
Bloomberg, тем временем, сообщает, что запасы нефти в американском Кушинге сокращались в течение последних 4-х месяцев и находятся на одном из самых низких уровнях. Причиной является перемещение поставок канадской нефти на Тихоокеанское побережье через расширенный трубопровод Trans Mountain. Кроме этого, на запасы в Кушинге, по мнению опрошенных Bloomberg нефтяных трейдеров, влияет также ситуация с европейским спросом, который увеличился из-за ситуации в Ливии.
Напомним, что ситуация с общемировыми запасами нефти по последним данным OPEC, хотя и не выглядит очень негативно, однако всё же далека от «идеальной» — запасы сырой нефти в июле составили 1,350 млрд. баррелей, что на 5,1 млн. б. меньше, чем в июне и на 42 млн. б. меньше, чем в мае. Фактор сокращения запасов – это также положительный сигнал для рынка.
Представитель Министерства природных ресурсов КНР сообщил, что китайские добывающие компании в 2023 г. обнаружили новые месторождения нефти с запасами 400 млн. т. Мы постоянно усиливаем потенциал по обеспечению ресурсами новых формирующихся отраслей, которые имеют стратегически важное значение, заявил представитель ведомства.
Сегодня пятница, а это означает, что традиционно стоит обратить внимание на данные по количеству буровых от Baker Hughes.
Технически, цена вошла в тот самый диапазон $74,9-75,3, вернувшись, таким образом, выше ранее пробитой трендовой линии. Вопрос теперь, смогут ли быки удержаться. Понятно, что при таком сильном росте, локальные коррекции не исключены. Таким образом, нельзя исключать сценарий, что «штурм» кластера может быть предпринят не сразу, а только после небольшого отката.
Пока же стоит напомнить, что всё текущее движение всё ещё вписывается в модель коррекционного. Т.е. т.н. линия наименьшего сопротивления продолжает быть направленной вниз, а это означает, что нужно быть очень аккуратным с длинными позициями. Перестать рассматривать текущее поведение цены как коррекцию можно будет только в случае, если цене удастся восстановиться и вернуться хотя бы выше своей 200-ой средней (примерно отметка $81/б).
Цена на золото. Обновляются очередные исторические максимумы
В четверг цена на золото выросла еще более, чем на 1%, а в настоящее время рост составляет порядка 0,75%. Цена находится на отметке $2606 за тройскую унцию.
Вчера World Gold Council представил свой update ситуации на индийском золотом рынке. Краткое содержание отчета:
- Внутренняя цена на золото следует восходящей тенденции мировых цен
- Потребительский спрос стабилизируется, но сохраняет силу; ключевой импульс праздничного сезона
- Премия внутренней цены на золото над себестоимостью сокращается
- Резервный банк Индии (RBI) добавил 50 т к своим золотым запасам в этом году
- Продолжается полоса притока средств в индийские золотые ETF, при этом в августе зафиксирован самый высокий ежемесячный приток
- Импорт золота достиг нового максимума в августе
Из отчета мы бы ещё раз отдельно выделили ситуацию с приобретением золота Резервным банком Индии (RBI).
В соответствии с последними данными WGC с начала текущего года RBI занимает прочное второе место по объемам покупок желтого металла в свои резервы. Как обращают внимание аналитики золотые резервы RBI достигли рекордных 853,6 т, что составляет 9% от его общих валютных резервов, по сравнению с 7,5% годом ранее.
Вернёмся к технической оценке ситуации с ценой на золото. Поскольку рост пока продолжается, возникает вопрос об уровне сопротивления. Первая линия обороны медведей, на наш взгляд, будет тестироваться на уровне примерно $2640 за унцию – это верхняя граница ценового канала.
Далее, некоторой реперной точкой может стать уровень $2670 за унцию. Однако же главная цель быков находится уже на уровне чуть выше $2700 за унцию (обозначена сплошной красной линией).
Почему именно там?
Для этого необходимо взглянуть на 12-месячный график движения цены. После глубокой просадки цены с января 2011 г. по январь 2015 г. начался достаточно длительный период подъема цены. Коррекции с 2015 г. по н.в. происходили всего 3 раза – в 2018 г. 2021 и 2022 гг. Все остальное время мы наблюдали волны подъема.
Цель $2700 соответствует 100% длинны движения от начала роста цены в 2001 г. и до начала коррекции в 2011 г.
https://www.finam.ru/