По итогам торговой сессии в четверг цене на нефть марки Brent удалось вырасти на 2,1%. Сегодня же рост составляет 0,2%. Торги ведутся вблизи $72,8/б.
Ситуация на Ближнем Востоке не меняется. Градус напряженности по-прежнему высок, хотя ожидания относительно полномасштабного удара Ирана и вовлечения его напрямую в конфликт существенно спали. Над провинциями Мариб и Саада хуситами были сбиты два американских беспилотника MQ-9 Reaper. Эксперты обращают внимание, что с октября прошлого года было уничтожено уже 9 беспилотников данного типа. Сообщается, что американская сторона нанесла удар по Йемену – по провинции Таиз и поселению Макбана. Израильский ЦАХАЛ, тем временем, нанес удар по Сирии. Целью израильтян стал научно-исследовательский центр Хезболлы.
Ситуация в Венесуэле также достаточно напряженная. Прокуратура страны запросила ордер на арест оппозиционера Э. Гонсалеса, который, в свою очередь, покинул страну. Argus Media сообщил, что США ввели санкции против 16 чиновников и обсуждалось, в том числе, решение об отзыве разрешения Chevron на продолжение поставок нефти. Однако же, ужесточения санкций не последовало. По крайней мере пока. Видимо, Белый дом будет стремиться продолжать избегать «резких движений». Однако же после выборов ситуация может развиваться непредсказуемо и это нужно учитывать при дальнейших прогнозах тренда цены на нефть. Согласно последнему отчету OPEC добыча Венесуэлы в августе составила 874 tbd, увеличившись на 12 tbd по сравнению с июлем.
Индия, между тем, призывает OPEC увеличить добычу нефти. Bloomberg со ссылкой на секретаря Министра нефти и газа Индии Панкаджа Джайна сообщил об этом на текущей недели. Целью Индии является снижение стоимости нефтепродуктов, однако пока цены на бензин и ДТ не меняются в стране с марта текущего года.
Reuters сообщает, что поставки нефти из Саудовской Аравии в Китай могут увеличиться в октябре до 46 mb. Причина – снижение цены на сорта саудовской нефти для азиатского региона.
Погодные условия вновь вносят свою лепту в формирование цен на нефть. В Мексиканском заливе нефтяники были вынуждены частично приостановить работу из-за урагана Франсин. Chevron, Exxon Mobil и Shell эвакуировали персонал. Reuters, со ссылкой на источник в Exxon, заявил, что компания планирует сократить добычу в регионе на 80%. Сообщается, что общее снижение добычи нефти составило 412 tbd, а газа 14 млн. куб. м.
Вернемся к технической картине с ценой на нефть. Пробой отметки $72,4/б состоялся. Однако, стоит всё же отметить, что пробой пока не очень уверенный. Это говорит о том, что медведи могут вернуть цену вновь в диапазон $71,5 – 72,4/б. Почему мы уделяем внимание именно этому кластеру? Напомним, что в I-II кв. 2023 г. именно на этих отметках формировалась поддержка. Также, цене удалось отскочить от уровня $72,4/б в декабре 2023 г.
Вместе с тем, если медведи всё же не преуспеют, то перед быками откроется перспектива выхода к $73,8/б, о чём мы писали вчера. Впереди также появится кластер цели $74,8 – 75,3/б, а это уже будет реальный шанс на V-образное восстановление. Пока же, всё же, обольщаться сильно не стоит. Ситуация до сих пор носит характер технического отскока.
Цена на золото. Обновление исторических максимумов
На вчерашней сессии наконец произошёл долгожданный выход цены на золото из коридора наверх. Цена выросла почти на 1,9%, закрывшись на отметке $2558,6 за унцию. Сегодня рост продолжается. Актив прибавляет ещё 0,4%.
WGC вчера опубликовал свой обзор ситуации на китайском рынке золота. Краткое содержание следующее:
- Цена золота LBMA AM в долларах США выросла на 4,3% в августе, а индекс Shanghai Gold Benchmark PM (SHAUPM) в юанях вырос на 1,7% — рост был ограничен ростом курса юаня по отношению к доллару и слабым местным спросом;
- Изъятие золота с Шанхайской биржи золота (SGE) составило 102 т. в августе, что на 17% выше м/м, но на 37% ниже г/г. В то время как приближающиеся отраслевые события и пик продаж в начале октября привели к сезонному восстановлению в м/м, преобладающая слабость потребления золота продолжала оказывать давление на оптовый спрос на золото;
- В августе произошел первый ежемесячный отток из китайских золотых ETF с ноября 2023 года, составивший в общей сложности 2 млрд. юаней (-$292 млн), что было обусловлено потенциальной фиксацией прибыли на фоне локальной цены на золото, находящейся в диапазоне и близкой к рекордно высокому уровню. Их общие активы под управлением (AUM) немного снизились на 3% до 51 млрд. юаней ($7,3 млрд.), а совокупные активы сократились на 3,6 т до 90 т. Напротив, объемы фьючерсов на золото на Шанхайской фьючерсной бирже (SHFE) продолжили расти на фоне позитивной динамики цен на золото, составив в августе в среднем 227 т, что является самым высоким показателем с апреля.
Fitch повысил свой прогноз по цене на золото на 2024 и 2025 гг. Средняя стоимость золота в 2024 г. ожидается на отметке $2100 за тройскую унцию, в то же время в 2025 средняя стоимость ожидается в районе $2000.
Ключевой причиной вчерашнего роста цены является смещение ожиданий в сторону ещё большего снижения ставки. Теперь вероятность того, что ФРС снизит ставку на 50 bp составляет уже 41%, хотя еще 11.09 эта вероятность была в районе 14% (по данным CME Group). Индекс цен производителей в августе в годовом выражении снизился до 1,7% vs. ожидавшихся 1,8%. Индекс доллара вчера просел почти на 0,5% и сегодня движение «на юг» продолжается.
Технически, снова хочется напомнить про возможную цель для цены на уровне $2576,5. Напомним, что этот уровень мы определили ещё 20.08, когда предположили, что цена находится в 3-ей растянутой импульсной волне. А это означает, что возможная цель соответствует 161,8% от волны 1. Означает ли это, что после достижения цели начнётся коррекция? Возможно, но, конечно же, не точно.
https://www.finam.ru/
