Индекс доллара DXY во вторник сформировал локальный максимум, достигнув уровня 101,8 в ожидании выхода ряда экономических данных, которые могут повлиять на размер снижения процентной ставки ФРС.
Внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к данным по занятости в США, которые выйдут в пятницу, после того как председатель ФРС Джером Пауэлл в прошлом месяце одобрил скорое начало снижения процентных ставок в ответ на обеспокоенность по поводу спада на рынке труда.
Перед этим в центре внимания будут данные по вакансиям (в среду) и отчет по заявкам на пособие по безработице (в четверг). Эта статистика может быть решающей для определения того, сократит ФРС ставку на 25 или 50 базисных пунктов в сентябре.
Согласно отчетам COT, предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, крупные спекулянты увеличили чистую позицию на покупку контрактов на индекс доллара на 1,3 тыс. контрактов, до 18,9 тыс. Крупные спекулятивные игроки увеличили чистую позицию на покупку после недельного сокращения.
Открытый интерес вырос на 2,3 тыс., до 51,1 тыс.
Бычий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на покупку к числу контрактов на продажу) вырос за неделю на 0,05, до 2,03.
Данные отчетов COT по индексу доллара отражают рост бычьих настроений по американской валюте. Продолжение тенденции может способствовать росту американской валюты.
Локальное растущее движение показывает признаки замедления, хотя и без признаков его завершения. До окончания текущей недели маловероятно, что данное движение продолжится, наиболее вероятна консолидация на текущем уровне.
Пара «евро — доллар» демонстрирует снижение на протяжении последних трех торговых дней, чему способствовали ожидания рынка относительно возможного смягчения политики Европейского центрального банка (ЕЦБ). Аналитики и инвесторы прогнозируют, что ЕЦБ может объявить о снижении процентной ставки на заседании, запланированном на 12 сентября.
Ожидания снижения ставок ЕЦБ усилились после публикации данных по инфляции в еврозоне, которая снизилась до 2,2% в августе — минимальный уровень с июля 2021 года.
Рынок продолжает находиться под давлением в преддверии заседания ЕЦБ, и текущие рыночные условия способствуют медвежьему настроению по евро.
На этой неделе ожидаются следующие важные события:
4 сентября:
Финальный индекс деловой активности в секторе услуг в ЕС.
5 сентября:
Число первичных заявок на пособие по безработице (USD).
Финальный индекс деловой активности в секторе услуг (USD).
6 сентября:
Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (USD).
Уровень безработицы (USD).
Локальное нисходящее движение в паре «евро — доллар» близко к завершению, до окончания недели наиболее вероятна консолидация на текущем уровне.
Активность экспортеров в последние дни на биржевом рынке несколько замедлилась. При этом цены на нефть пытаются вернуться к локальным максимумам на фоне перебоев поставок из Ливии.
Ситуация с внешними платежами прежняя, позитивных новостей нет, ряд внешних банков либо отказывается от проведения платежей из РФ, либо устанавливает «запретительные» комиссии.
В данных условиях курс рубля может продолжить снижаться в среднесрочной перспективе.
По мнению некоторых экспертов, курс рубля сейчас завышен с точки зрения устойчивости доходов госбюджета и экспортеров. Рубль остается достаточно стабильным относительно юаня и волатильным относительно доллара и евро.
Ослаблению рубля способствует завершение налоговых выплат, что ограничило предложение валюты от экспортеров, и обострение ситуации с валютной ликвидностью в банковской системе.
Котировки в паре «юань — рубль» достигли локального сопротивления. Маловероятно, что в течение этой недели оно будет пробито, более реалистичный сценарий — консолидация на текущем уровне.
https://www.finam.ru/