В четверг цена на нефть марки Brent выросла на 1,74%. В моменте цене даже почти удалось протестировать отметку $80,4/б. Сегодня торги ведутся на уровне чуть выше $80/б.
Скачок цены произошёл в 16-00 GMT+3, т.е. уже после выхода цифр по ВВП США и данных по заявкам на пособия по безработице. Reuters называет причиной роста цен опасения рынка по поводу поставок из Ливии. Кроме этого, Ирак также объявил о намерении сократить добычу нефти до 3,85-3,9 mbd в сентябре. Напомним, что по последним данным OPEC добыча Ирака в июле составляла 4,251 mbd.
Китайская CNOOC тем временем считает, что до конца 2024 г. для цены на нефть сохранится коридор $75 – 85/б, что выглядит, как достаточно рациональный прогноз. Мы всё же пока склонны не согласиться с этой оценкой и ждём цену чуть повыше. Между тем, чистая прибыль CNOOC выросла до рекордных $11,2 млрд. Помимо CNOOC на неделе еще отчитывалась PetroChina, которая также продемонстрировал рост финансовых показателей (чистая прибыль составила $12,4 млрд.). Эксперты при этом обращают внимание, что в сфере нефтепереработки компании сталкиваются с трудностями. Причину видят в замедлении темпов роста экономики Китая, а также тренд в Поднебесной на декарбонизацию.
Кстати, UBS считает, что темпы роста экономики Китая не достигнут 5%. Bloomberg, со ссылкой на аналитиков компании сообщил, что UBS ждёт 4,6% по итогам текущего года. В следующем году ожидается рост на уровне 4%.
Между тем, Kpler сообщил, что Китай импортирует рекордные объемы иранской нефти. По итогам августа объем импорта Поднебесной нефти из Ирана может достичь 1,75 mbd vs. 1,24 mbd месяцем ранее. Bloomberg напомнил, что предыдущий пик был в октябре 2023 г. на уровне 1,66 mbd.
Уже на следующей неделе 05.09 должно состояться очередное заседание мониторингового комитета OPEC+, где будет решаться вопрос о росте объемов добычи картеля с IV кв. текущего года. Сообщается, что ОАЭ настаивает на росте добычи, в то же время саудиты считают, что необходимо удержать цены. Причина так же – низкий спрос со стороны КНР и Японии.
Достаточно интересно было вновь посмотреть на ситуацию с индексом контейнерных перевозок. Напомним, что на неделе хуситы совершили очередное нападение на танкер Sounion, принадлежащий Греции. ВМС ЕС сообщили, что разлива нефти с танкера всё же не наблюдается, а хуситы «разрешили» убрать горящий танкер от берега Йемена. Drewry же вчера обновил свой индекс контейнерных перевозок, который снизился за неделю ещё на 3%, составив $5181 за 40-футовый контейнер.
Возвращаемся к технической картине с ценой на нефть. Текущий уровень сопротивления находится на отметке примерно $80,3 – 80,4/б. Если быкам удастся его преодолеть, то вначале локальной целью станет 80,6 (38,2% Фибо коррекции), а затем может быть движение к недавним максимумам, т.е. примерно к отметке $81,5/б.
Цена на золото. Никаких изменений «на горизонте»
На вчерашней торговой сессии цена на золото выросла на 0,7%, отыграв часть потерь в среду. Однако же выше своего сопротивления в $2530 за унцию цена снова не пошла.
Данные по ВВП США, как мы и ожидали, оказались выше предыдущей оценки. ВВП за II кв. был пересмотрен до 3%. Напомним, что и это пока ещё не окончательная оценка.
Не «подвела» и статистика по рынку труда. Опережающий индикатор по количеству заявок на пособия по безработице оказался лучше ожиданий – количество первичных заявок оказалось на 1 тыс. меньше, чем прогнозировали эксперты.
Индекс доллара, как следствие, чувствовал себя довольно неплохо. DXY прибавил 0,33%. Однако же золото не спешило разворачиваться. На позитивные данные по ВВП цена действительно отреагировала падением – снижение составило 0,43%. Однако же в дальнейшем цене удалось восстановиться и вернуться выше отметки $2525 за унцию.
Технически ситуация не меняется, а установившийся рэндж движения цены всё ещё сохраняется.
Цена на серебро. Техническая картина поменялась
Наиболее провальная торговая сессия на текущей неделе получилась в среду 28.08. Цена опустилась на 2,8%. Однако же четверг и пятница (по крайней мере, на текущий момент) остаются за быками. В настоящее время торги ведутся на отметке $29,47 за унцию.
За неделю произошёл рост соотношения золото/серебро. Коэффициент достиг отметки 91,76 – достаточно высоко. Впечатление, что скорее «отстаёт» серебро, т.е. у быков есть шанс подтянуть цену повыше.
Технически, учитывая то, что пробой линии Фибо на отметке $29,75 оказался ложным (цена сформировала «додж», а затем достаточно быстро вернулась под эту отметку), мы считаем, что будет справедливым несколько пересмотреть границы ценового канала. Теперь верхняя граница определяется highest—highs от 11.07 (отметка $31,75), от 26.08 (уровень $30,2) и от 28.08 (уровень $30,10). Другими словами, цена всё ещё внутри локального медвежьего канала.
Уровень сопротивления находится примерно на $30,05 и теперь для того, чтобы добраться до диапазона $30,6-30,8 быкам необходимо преодолеть верхнюю границу.
Если посмотреть на картину более широко, то ситуация не выглядит для быков негативно. Цена находится выше 200-ой средней. И на дневном, и на более старшем недельном графике регрессионные каналы направлены наверх. Преимущество пока за покупателями.
https://www.finam.ru/