Торги 15 августа на американских фондовых площадках завершились в уверенном плюсе благодаря статистике, подтвердившей, что опасения по поводу рецессии были преувеличенными. Индекс S&P 500 завершил день ростом на 1,6%, NASDAQ Composite поднялся на 2,3%.
В фокусе внимания участников рынка были данные розничных продаж, поскольку наиболее актуальной для инвестсообщества темой на сегодня является устойчивость реальных темпов роста экономики. Именно эта статистика вызвала выраженную позитивную реакцию биржевых котировок. Индекс розничных продаж за июль поднялся на 1% м/м при консенсусе 0,4%. Рост показателя в контрольной группе товаров составил 0,3% после впечатляющих 0,9% м/м в июне. Состояния потребления в США остается благополучным. Дополнительным подтверждением этого стали сильные квартальные результаты и оптимистичные комментарии менеджмента Walmart (WMT).
Число первичных заявок на пособие по безработице за предыдущую неделю сократилось с 234 тыс. до 227 тыс. при средних ожиданиях на уровне 233 тыс. Ранние данные свидетельствуют о нормализации ситуации после недавних погодных катаклизмов. Индекс ФРБ Филадельфии составил -7 пунктов, недотянув до консенсуса 5 пунктов и снизившись с 13,9 в прошлом месяце. В отрицательную область показатель ушел впервые с января. Число компаний, которые сообщили о снижении занятости, превысило количество предприятий, заявивших о ее росте. Средняя продолжительность рабочей недели сократилась. Индекс деловой активности в производственном секторе от Empire State повысился с июньских -6,6 пункта до -4,7 при консенсусе -5.
- Эдгар Бронфман-младший, по слухам, готов сделать предложение о покупке Paramount (PARA: +7,1%), чтобы конкурировать с принятой офертой Skydance.
- Компания Kroger (KR: 0%) анонсировала снижение цен на бакалейные товары на $1 млрд в случае слияния с Albertsons в результате сделки стоимостью $25 млрд.
- Walmart (WMT: +6,6%) снижает цены на 7,2 тыс. товаров для повышения преимущества перед конкурентами.
- Alibaba (BABA: +0,1%) отчиталась хуже прогнозов из-за слабой потребительской активности в Китае. Прибыль компании сократилась на 29%, выручка недотянула до консенсуса на 1,4%. Акции BABA отреагировали на релиз разнонаправленной динамикой.
Сегодняшняя сессия вряд ли принесет инвесторам сюрпризы, поэтому, скорее всего, пройдет в спокойном ключе. Баланс рисков оцениваем как положительный. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5500–5600 пунктов (от –0,8% до +1,1% к вчерашнему закрытию).
Главным макрорелизом дня станет блок данных о состоянии строительной индустрии США. Согласно консенсус-прогнозу, число начатых в июле строительств и количество разрешений на него несколько уменьшится по сравнению с прошлым месяцем. Эта динамика немного расходится с движениями процентных ставок, снижение которых в последний месяц должно было бы вызвать всплеск покупательской активности на фоне удешевления ипотеки к годовым минимумам. Однако эффект от этого фактора может оказаться отложенным. Падающие темпы строительства негативно сказываются на акциях металлургических компаний. В то же время более мягкие кредитные условия могут поддержать как металлургов, так и девелоперов в среднесрочной перспективе.
Также сегодня в фокусе будет предварительный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета. Консенсус не предполагает изменений, но нельзя исключать ухудшения показателя в связи с ростом безработицы.
- Глава Банка Китая пообещал дальнейшие меры поддержки экономики, но предупредил, что регулятор не будет делать «радикальных» шагов.
- Акции Alibaba выросли почти на 5% на бирже Гонконга, так как оптимизм в отношении акций технологических компаний перевесил опасения.
- Бумаги JD.com на фоне публикации сильной отчетности показали максимальный подъем с марта.
- Applied Materials (AMAT) отчиталась лучше ожиданий и повысила прогнозы. Тем не менее этого может оказаться недостаточно для активизации покупок ее долевых бумаг.
S&P 500 продолжил уверенное восхождение, компенсировав все потери с начала августа. Сессия накануне завершилась намного выше 50-дневной скользящей средней — в зоне сопротивления 5540–5560 пунктов, которую мы выделяли ранее. С учетом произошедших изменений в технической картине констатируем, что баланс рисков уверенно сместился в сторону «быков». Индекс широкого рынка находится выше всех ключевых скользящих средних и наклонных линий сопротивления, а RSI пока не указывает на перекупленность. Тем не менее в краткосрочной перспективе не исключаем временную остановку роста, принимая во внимание ралли последних торговых дней.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/