В четверг цена на нефть марки Brent выросла на 1,14%. Покупателям удалось протестировать уровень $81,8/б, однако же выше цена пока не пошла. На сегодняшних торгах цена находится в пределах вчерашних отметок закрытия. Другими словами, мы наблюдаем небольшую консолидацию.
Вначале к геополитике. Сообщается о начале переговоров между Израилем и ХАМАС в Дохе. Ситуация выглядит несколько комично, т.к. инициатива по урегулированию принадлежит Вашингтону. Израиль эту инициативу поддержал и отправил делегацию в столицу Катара. Между тем, ХАМАС вроде как от переговоров отказался, таким образом, пока не совсем понятно кто и с кем разговаривает. Судя по ценам на рынке, нельзя сказать, что участники тоже сильной верят в возможность достижения значимых успехов.
Вместе с тем, Drewry вчера отчитался о продолжении снижения индекса контейнерных перевозок. На этот раз, за прошедшую неделю индекс снизился на 2%, составив $5428 за 40-футовый контейнер. Drewry комментирует ситуацию следующим образом:
Последний составной индекс Drewry WCI в размере $5 428 за 40-футовый контейнер на 48% ниже предыдущего пандемического пика в размере $10 377 в сентябре 2021 года, но на 282% выше среднего показателя 2019 г. (до пандемии) в размере $1 420;
Средний составной индекс с начала года по настоящее время составляет $4 039 за 40-футовый контейнер, что на $1 242 выше 10-летнего среднего показателя в размере $2 798 (который был раздут исключительным периодом COVID 2020–2022 годов).
Между тем, Eurasia Group сообщила, что ситуация с ценовой конъюнктурой на рынке нефти ухудшится. Причиной этого будет являться слабый рост спроса и рост предложения non-OPEC. Аналитики компании ожидают падение цены ниже $80 уже к концу текущего года, если только OPEC не предпримет никаких мер, например не сократит предложение (подразумевается отказ от выпуска дополнительных объемов на рынок в IV кв.). В целом, не сказать, что это прямо сильная новость, т.к. мы, например, регулярно говорим о возможных негативных перспективах, если рынок не будет регулироваться со стороны OPEC.
Добыча нефти в Китае с январь по июль выросла на 2,1% (124,96 млн. т.). При этом импорт нефти сократился почти на 2,5% (317,81 млн. т.), равно как сократился объем нефтепереработки (-1,2%). Рост добычи природного газа составил 6,2%. Поднебесная также увеличила и импорт природного газа – рост составил 12,9%.
Кстати, по поводу природного газа. Platts сообщил, что американские производители сокращают объемы добычи по причине низких цен на рынке. Значительные снижения отмечены в компаниях EQT, Coterra Energy и Chesapeake Energy, которая снизила прогноз по добыче газа на 2024 г. на 22%.
Reuters сообщил, что Ирак заключил сделки по 13 блокам и месторождениям для разведки нефти и газа. Министерство нефти страны ждёт увеличения добычи нефти на 750 tbd, а газа – на 850 млн. куб. футов.
Возвращаемся к анализу технической картины по цене на нефть. Технически начал реализовываться первый сценарий, о котором мы упоминали в нашем вчерашнем обзоре – цена отскочила от уровня $80,2/б (т.е. она, конечно, была и ниже и почти тестировала уровень $80/б, однако же нас интересует именно $80,2 как один из ключевых уровней Фибо-коррекции).
То, что после отскока наверх быкам не удалось пробить среднюю линию регрессионного ценового канала (уровень $81,5/б) – это, безусловно, минус. Однако же попытка пробоя может быть и предпринята повторно. В любом случае, теперь, если этот сценарий формирования паттерна H&S верен, то цена должна подтвердить его, пробив т.н. «линию шеи», которая находится приблизительно на уровне 200-ой скользящей (примерно на $83,4/б). На графике всё пока складывается красиво, но вот сложится ли так же в реальной ситуации будет видно уже через пару-тройку торговых сессий.
Цена на золото. Консолидация была продолжена. Ситуация с ценой на золото пока не меняется. На торгах в четверг цене удалось подрасти на 0,4%. В пятницу рост возобновился, однако же, пока это больше похоже на консолидацию.
Министерство торговли Индии сообщило о росте импорта золота в июле на 2%. Между тем, в годовом выражении импорт золота сократился на 11%. Напомним, что ранее WGC проинформировал, что пошлина на импорт золота была снижена, а, несмотря на некоторые возможные краткосрочные сбои, совокупный эффект этих изменений может увеличить спрос на золото как минимум на 50 тонн во второй половине 2024 года.
Канадская компания TD Securities, между тем, считает, что позиционирование по золоту становится тактически медвежьим. Причина в том, что, например, CTA слишком сильно нарастили свои длинные позиции, из-за чего увеличились риски масштабных ликвидаций. Слишком большими являются и позиции шанхайских фондов, однако, как отмечает TD, движущая сила этих позиций снизилась, поскольку азиатские валюты укрепляются.
Технически ситуация с ценой продолжает носить status quo. Цена по-прежнему вблизи верхней границы треугольника, но ни пробоя, ни сильного отскока от границы мы пока не наблюдаем.
https://www.finam.ru/