Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов, как и днем ранее, не показывал единой динамики, вновь отреагировав на более слабый рубль. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск вырос на 1,32%, до 2882,15 пункта. Индекс РТС упал на 1,65%, до 979,82 пункта, продолжая обновлять минимумы с октября 2023 года.
Рубль на Мосбирже к завершению дня ослабевал примерно на 1,5% к юаню, располагаясь на 12,08 руб, на минимуме с конца июня. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 92,65 руб и 100,55 руб соответственно (против 89,94 руб и 96,68 руб днем ранее). Котировки российской валюты, очевидно, отражают фактор усиления геополитической напряженности в Курской области.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+4,95% и +3,11%), котировки Совкомфлота (+4%), бумаги ЛСР (+3,93%), привилегированные акции Транснефти (+3,32%), обыкновенные акции Ростелекома (+3,17%).
Акции Сургутнефтегаза подскочили на фоне резкого увеличения курса доллара к рублю на этой неделе. Сургутнефтегаз традиционно получает поддержку от более слабого рубля ввиду большого объема долларовых накоплений. Бычий спекулятивный сценарий по привилегированным акциям с перспективой закрытия дивидендного гэпа и движения к 59,56 руб, скорее всего, реализуется в случае дальнейшего укрепления доллара против рубля и сохранения коррекционных настроений на российском рынке в целом при восходящем тренде цен на нефть.
Совкомфлот сегодня повышался вместе со всем рынком и в эту пятницу должен представить финансовые результаты за 2-й квартал текущего года по МСФО.
Совет директоров Ростелекома во вторник подтвердил ранее озвученную рекомендацию по дивидендам за 2023 год в размере 6,06 руб на оба типа акций, что предполагает доходность около 7% и 7,7% по обыкновенным и привилегированным бумагам. В среду Ростелеком также собирается представить финансовые результаты за 2-й квартал 2024 года по МСФО.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (-3,97%), акции ТМК (-2,30%), котировки Мосбиржи (-0,86%), бумаги Юнипро (-0,58%), акции ЛУКОЙЛа (-0,29%).
ТМК во вторник сообщила о получении чистого убытка в 1-м полугодии текущего года в размере 1,8 млрд руб против прибыли 28,3 млрд руб годом ранее. Скорректированный показатель EBITDA в 1-м полугодии при этом снизился на 41,9%, до 46 млрд руб. Слабые финансовые результаты ставят под вопрос перспективу выплаты промежуточных дивидендов компанией в 2024 году.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,4-1,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вплотную подошел к цели краткосрочной коррекции 17 250 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Индикатор «широкого рынка» S&P 500 также почти достиг целевого района 5430 пунктов, стабилизация выше которого позволит ожидать возвращения к июльскому историческому максимуму 5669 пунктов. Сегодняшние данные по производственной инфляции США за июль оказались ниже прогнозов и показали замедление темпов роста базовых цен до 2,4% г/г, позволяя ожидать схожих цифр в завтрашнем отчете по потребительским ценам. Не исключено, что на этом фоне американские акции смогут вернуться в том числе к среднесрочному росту.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который, тем не менее оставался немногим ниже сопротивления 4710 пунктов. Статистика вторника показала падение индикатора экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за август с 41,8 пункта до 19,2 пункта (ожидалось 32,6 пункта) – самое сильное снижение за два года. В среду при этом данные могут показать ускорение инфляции в Великобритании, ставя под вопрос актуальность дальнейшего смягчения монетарной политики в стране. От пересмотренных данных по ВВП еврозоны за 2-й квартал, в то же время, ожидают ускорение его роста до 0,6% г/г, что оставляет ЕЦБ пространство для удержания жестких монетарных условий.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии ускорили снижение и теряли около 1,5%, продвигаясь к ближайшим поддержкам 80,50 долл и 78,50 долл соответственно. Нисходящее движение цен проходило главным образом в рамках коррекции, при этом геополитическая напряженность как минимум до конца недели, вероятно, останется бычьим для котировок фактором и не позволит им уйти значительно ниже. МЭА в своем ежемесячном отчете во вторник вслед за ОПЕК понизило прогноз по росту спроса на нефть в следующем году до 950 тыс барр/день с 980 тыс барр/день и ожидает роста спроса в текущем году менее чем на 1 млн барр/день. ОПЕК более оптимистична и прогнозирует рост спроса на нефть на 2,1 млн барр/день в текущем году и на 1,78 млн барр/день в 2025 году. В среду от отчета Минэнерго США при этом ждут позитивных для цен сигналов в виде сокращения запасов как нефти, так и нефтепродуктов на прошлой неделе.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали покупки, которые подогревались обнадеживающими данными по производственной инфляции в США. Ключевые данные по потребительским ценам крупнейшей экономики мира при этом выйдут в среду и при оправдании ожиданий могут увести к историческому максимуму в том числе цены на золото. Зарубежные рынки начинают забывать шок начала прошлой недели и переключаются на более насущные факторы. Индексы Мосбиржи и РТС во второй половине сессии вновь разошлись в динамике, реагируя на резкое ослабление рубля. Индикатор Мосбиржи продвигается к психологически важной отметке 2900 пунктов, а при стабилизации выше сопротивления 2945 пунктов можно будет говорить о высоких шансах тестирования 3000 пунктов. Покупки на рынке, однако, на данный момент проходят в рамках коррекции и обеспечиваются во многом слабостью рубля.
События дня:
индекс цен производителей и потребителей Великобритании за июль (09.00 мск)
пересмотренный ВВП еврозоны во 2-м кв 2024 г (12.00 мск)
промышленное производство еврозоны за июнь (12.00 мск)
потребительская инфляция США в июле (15.30 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
квартальные результаты Cisco
финансовые результаты Ростелекома за 2-й кв 2024 г по МСФО
https://www.finam.ru/