Скоро производитель алюминия может представить отчетность за первое полугодие. Мы ожидаем сильных результатов, несмотря на снижение мировых цен.
В случае, если компания начала полноценно использовать глинозём со своего производства в Китае, скорректированная EBITDA может вырасти почти в 4 раза, до 1,1 млрд долл. Рентабельность в свою очередь вырастет до 19%. При этом отношение чистого долга к EBITDA может снизиться до 3.
При реализации такого сценария акции могут заметно вырасти. Однако даже в случае слабых результатов за полугодие бумаги сильно не просядут, поскольку уже находятся на минимумах.
https://www.finam.ru/
