Торги 5 августа на американских фондовых площадках завершились в глубоком минусе. S&P 500 упал на 3%, несмотря на частичное восстановление к концу дня. Резкий скачок продемонстрировала волатильность: «индекс страха» VIX хотя и не достиг «ковидного» пика, в моменте поднимался до 65 пунктов. Значительным фактором неопределенности стало недавнее решение Банка Японии повысить ключевую ставку во второй раз за последние 17 лет и анонсировать продолжение ужесточения ДКП. Это вызвало сворачивание самого масштабного carry trade в мировой истории. На фоне резкого укрепления иены индекс Nikkei за два дня обвалился на 18%. В СМИ обсуждается эффект закрытия позиций с кредитным «плечом», усиливший распродажи.
К числу основных факторов, оказавших негативное влияние на рынки, относятся напряженная ситуация на Ближнем Востоке, предвыборная нестабильность в США, ужесточение антимонопольных ограничений в отношении крупных технологических компаний, осторожный настрой Уоррена Баффета (накопление денежных резервов путем продажи акций Apple) и неблагоприятная сезонность. Наиболее глубокое снижение показали акции ведущих технологических компаний, многие из которых потеряли более 3% стоимости. Накануне ни один их входящих в индекс широкого рынка секторов не смог показать уверенного роста. Наиболее устойчивыми к коррекции оказались производители потребительских товаров и поставщики коммунальных услуг.
Значимым событием экономического календаря стала публикация индекса деловой активности в секторе услуг ISM за июль, который повысился с июньских 48,8 до 51,4 пункта при консенсусе 51. Возобновление роста объема новых заказов и его ускорение до максимумов с марта стало позитивным моментом релиза, несмотря на незначительное повышение цен на услуги.
Tyson Foods (TSN: +2,1%) отчиталась лучше ожиданий по выручке, операционной прибыли и EPS. Отмечается рост объемов продаж, а также средних цен по сравнению с предыдущим кварталом. Гайденс менеджмента по выручке на 2024 финансовый год сохраняется вблизи прошлогодних уровней при повышении операционной прибыли, свободного денежного потока и снижении цен на закупки.
Выпуск чипов NVIDIA (NVDA: -6,4%) Blackwell из-за их конструктивных недостатков перенесен с конца текущего года на первый квартал 2025-го при наличии миллиардных предзаказов от крупнейших корпораций.
Berkshire Hathaway во втором квартале продал почти половину акций Apple (AAPL: -4,8%) и остается владельцем доли 2,6% стоимостью около $88 млрд.
Федеральный суд постановил, что Alphabet (GOOGL: -4,5%) незаконно сохранила монополию на поиск в интернете, заплатив компаниям за пользование браузерами Google по умолчанию.
Сегодня состоится аукцион по размещению трехлетних казначейских облигаций США. Благодаря перетоку средств из более рисковых активов в трежерис, а также повышенному интересу к краткосрочным казначейским облигациям со стороны крупных корпоративных игроков и иностранных инвесторов спрос может превысить предложение. Предыдущее размещение аналогичного выпуска прошло с доходностью 4,399%.
Кроме того, сегодня будет представлено сальдо торгового баланса США за июнь. Консенсус предполагает сокращение дефицита с майских $75,1 млрд до $72,5 млрд.
Активность участников рынка акций может уменьшиться ввиду отсутствия значимых экономических событий на этой неделе. Мы предполагаем, что волатильность будет выше средней: VIX все еще превышает 30 пунктов. Складывается нейтральный баланс рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5090–5290 пунктов (от -1,9% до +1,9% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Фьючерсы на американские акции движутся вверх (S&P 500 Futures прибавляют 0,5–1%) после трехдневной распродажи, вызванной опасениями рецессии в США и перекупленностью эмитентов технологического сектора. Японский Nikkei 225 компенсировал основные потери вчерашней сессии, продемонстрировав максимальный с октября 2008 года отскок на 10%. Впрочем, систематические продажи со стороны квант-фондов (CTA) останутся фактором давления. Goldman Sachs отмечает, что они продолжат избавляться от американских акций даже в случае возобновления роста рынка на этой неделе.
Palantir Technologies (PLTR) отчиталась за второй квартал лучше консенсуса. Менеджмент компании отметил остающийся высоким спрос на программное обеспечение для ИИ. На фоне этого Palantir повысила свой прогноз выручки и скорректированной операционной прибыли на 2024 год до $2,74–2,75 млрд и $966–974 млн соответственно. Оба ориентира оказались выше ожиданий рынка. На премаркете 6 августа акции PLTR прибавляют более 9%.
Вчера распродажа остановилась у отметки 5100 пунктов по индексу S&P 500, а сессия завершилась на заметном удалении от внутридневного минимума, что указывает на признаки наличия спроса у участников рынка. Учитывая достижение уровня перепроданности индикатором RSI, можно ожидать стабилизации рынка или даже краткосрочного отскока. Тем не менее рекомендуем инвесторам действовать осторожно: пока S&P 500 остается ниже 20-дневной и 50-дневной скользящей средней, он в любой момент может вновь попасть под давление.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/