Торги 1 августа на американских фондовых площадках завершились в минусе, хотя и несколько выше сессионных минимумов. Коррекцию спровоцировало усиление опасений по поводу состояния экономики США. S&P 500 по итогам дня потерял 1,37%, NASDAQ опустился на 2,3%, оба индекса растеряли основную часть роста 31 июля, когда компании «великолепной семерки» показали лучшие результаты с февраля. Russell 2000 провел худшую почти за полгода сессию, обрушившись на 3,03%, Dow Jones снизился на 1,21%.
Индекс ISM Manufacturing за июль составил 46,8 пункта при консенсусе 48,9. Объем новых заказов снизился на 1,9 пункта, до 47,4. Компонент занятости упал на 5,9 пункта и достиг минимума с июня 2020 года на отметке 43,4, а ценовой компонент вырос с 52,1 пункта до 52,9. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю составило близкие к годовому максимуму 249 тыс. при ориентире на уровне 235 тыс.
Доходность 10-летних облигаций США опустилась ниже 4% из-за более слабых, чем ожидалось, экономических данных и охлаждения рынка труда. Оптимизм по поводу предстоящего снижения ставки сдерживается опасениями, что смягчать ДКП нужно было уже в июле, а промедление Федрезерва грозит нанести сильный удар по экономике и рынку труда.
EXACT Sciences (EXAS: +26,8%) отчиталась за квартал выручкой и EPS выше ожиданий. Менеджмент подтвердил гайденс в отношении выручки и повысил прогноз скорректированной EBITDA на 2024 год. Сильные результаты обусловлены повышением популярности бренда и расширением платформы Exact Nexus.
Выручка Shake Shack (SHAK: +16,9%) оказалась выше ожиданий, прибыль на акцию совпала с консенсусом. Нижняя граница диапазона гайденса по выручке на 2024 год пересмотрена вверх благодаря росту продаж на 13,5% г/г.
H. Robinson Worldwide (CHRW: +14,8%) отчиталась выручкой ниже ожиданий, а ее прибыль превысила прогнозы. План капзатрат установлен на нижней границе предыдущего диапазона. Гайденс предполагает операционную маржу на уровне 40% благодаря эффективному управлению затратами.
Выручка и прибыль на акцию Mobileye Global (MBLY: -22,5%) превзошли консенсус. В то же время собственный прогноз выручки и операционной прибыли на год снижен из-за слабого спроса в Китае.
Прибыль Moderna (MRNA: -21%) совпала с консенсусом, выручка превысила ожидания, несмотря на сокращение объема реализации вакцин против COVID-19. Негативную реакцию рынка вызвало снижение гайденса в отношении чистых продаж на текущий год из-за слабых результатов в ЕС, а также ввиду конкуренции в сфере вакцин от респираторных заболеваний в США.
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Сомнения по поводу продолжения роста на рынке вызвала упомянутая выше слабая статистика ISM Manufacturing и увеличение числа заявок на пособие по безработице, даже несмотря на сильную отчетность крупнейшей в мире соцсети. Сегодня участники торгов могут продолжить отыгрывать отчеты бигтехов. Мы оцениваем баланс рисков как негативный и ожидаем повышенную волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5390–5470 пунктов (от -1% до +0,4% к уровню закрытия накануне).
Минтруда опубликует июльский отчет, в который войдет статистика безработицы (консенсус: 4,1%, без изменений), количества новых рабочих мест вне сельского хозяйства (консенсус: 175 тыс., предыдущее значение: 206 тыс.) и уровня средних зарплат (консенсус: +0,3% м/м, как и месяцем ранее). Положительная реакция рынка акций на эти данные возможна в том случае, если они нивелируют опасения экономистов в отношении ситуации на рынке труда. Рост на фондовых площадках может вызвать снижение уровня безработицы до 4% и/или число новых вакансий выше 200 тыс. Если безработица превысит консенсус, это станет фактором давления на рынок акций.
На премаркете отчетность представят Exxon Mobil Corporation (XOM) и Chevron Corporation (CVX). Их результаты могут оказаться слабыми из-за низких цен на нефть в последние несколько месяцев. Несмотря на эскалацию конфликта на Ближнем Востоке, которая не дают ценам на жидкие углеводороды опуститься ниже $75 за баррель, они находятся под давлением слабого спроса в КНР.
Акции Amazon (AMZN) на постмаркете отреагировали снижением на смешанные квартальные результаты и ухудшение прогнозов. Общая выручка корпорации составила $147,98 млрд (консенсус: $148,56 млрд), а результат Amazon Web Services закрепился на отметке $26,3 млрд (консенсус: $26 млрд). Прибыль на акцию достигла $1,26 при ожидавшихся $1,03. Прогноз выручки на текущий квартал оказался ниже среднерыночных ожиданий. Негативно на результатах компании отражается рост конкуренции со стороны китайских ретейлеров Temu и Shein.
Apple (AAPL) отчиталась выручкой на уровне $85,78 млрд (консенсус: $84,53 млрд), продажи iPhone принесли доход $39,3 млрд (консенсус: $38,81 млрд). В то же время спрос на смартфоны корпорации остается слабым, поэтому выручка от их реализации уменьшается. Прибыль на акцию составила $1,4 при прогнозах $1,35. Реакция акций AAPL на релиз была нейтральной.
Акции Intel (INTC) резко скорректировались на постмаркете после выхода слабого отчета и снижения прогнозов. Выручка компании составила $12,83 млрд (консенсус: $12,94 млрд), прибыль на акцию оказалась равна всего $0,02 при средних прогнозах на уровне $0,1. Собственный гайденс по выручке на текущий квартал закладывает ее в пределах $12,5–13,5 млрд при консенсусе $14,3 млрд. Компания приостанавливает выплату дивидендов и сокращает 15% штата в рамках плана оптимизации расходов.
S&P 500 вновь оказался под давлением. Бывшая восходящая трендовая линия (нижняя граница равноудаленного канала) послужила сопротивлением, как и 20-дневная скользящая средняя. При уходе бенчмарка ниже 5390 пунктов последует распродажа до первой цели в области 5310–5330 пунктов, что будет означать слом среднесрочного восходящего тренда с закреплением ниже 50-дневной скользящей. Индикатор RSI все еще находится вблизи нейтральных отметок, поэтому потенциал для движения рынка можно считать большим. Но не стоит недооценивать степень возможной волатильности.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/