Краткосрочно акции ВТБ подвержены эффекту позитивной новостной повестки

Согласно опубликованной отчётности по МСФО, группа компаний ВТБ за первое полугодие 2024 года показала чистую прибыль в размере 277 млрд рублей, что на 4,4% меньше аналогичного периода прошлого года. Рентабельность капитала (ROE) за отчетный период составила 24,3%, это неплохой результат, однако, он ниже на 880 б.п. в сравнении с первым полугодием 2023 года. Чистый процентный доход снизился на 22,7% (г/г) до 288 млрд рублей, тем временем, чистые комиссионные доходы увеличились на 15,2% (г/г) и достигли 112 млрд рублей.

Источник — pxhere.com

Как итог эффект от приобретения РНКБ оказывает влияние на чистую прибыль ВТБ за первое полугодие 2024 года. Тем не менее, большее влияние на рынок оказали комментарии относительно дивидендов и пересмотра прогноза по прибыли с 435 до ₽550 млрд по итогам 2024 года. Пересмотр прогноза ВТБ по прибыли в сторону повышения в условиях жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ может считаться позитивным событием, однако, мы пока скептически настроенный на реализацию такого сценария.

Краткосрочно акции банка могут быть подвержены эффекту позитивной новостной повестки, но в среднесрочной перспективе, мы видим риски замедления роста прибыли в условиях жесткой-денежно кредитной политики ЦБ и вероятного роста резервов. До конца года, наш взгляд на акции ВТБ — нейтральный.

https://www.finam.ru/

Следующая записьЕще статьи

Добавить комментарий