Сессию 18 июля американские фондовые площадки завершили преимущественно в красной зоне. Рост индекса волатильности VIX существенно ускорился, особенно сильной она оказалась в акциях крупнейших корпораций. Инвесторы продолжили фиксировать прибыль в бумагах малых и средних компаний после впечатляющего ралли. Также значительное влияние на рынки оказала корпоративная отчетность.
Число первичных заявок на пособие по безработице за прошлую неделю выросло на 20 тыс., до 243 тыс., при консенсусе 229 тыс. Эта статистика стала очередным подтверждением охлаждения рынка труда. В то же время июльский индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии поднялся на 12,6 до 13,9 пункта, хотя ожидалось его повышение только на 2,7 пункта. Посегментная динамика индекса оказалась сильной: рост зафиксирован в компонентах новых заказов, поставок и занятости. На этом фоне доходности казначейских облигаций повысились на 4.5 б.п.
По сообщениям новостного интернет-ресурса Axios, ссылающегося на свои источники в Демпартии, Джо Байден может выйти из президентской гонки уже в эти выходные. В свою очередь, Дональд Трамп стал официальным кандидатом на пост главы США от республиканцев. Он заявил о намерении после вступления в эту должность замедлить инфляцию, способствовать снижению процентных ставок и сокращению государственного долга, а также пообещал рассмотреть фискальные стимулы для энергетики, ВИЭ и производителей электромобилей.
- По сообщениям СМИ, Meta Platforms* (META: +3,0%) рассматривает возможность покупки доли в производителе очков Ray-Ban.
- Результаты Intuitive Surgical (INTU: -3,2%) оказались сильнее самых смелых прогнозов, гайденс по рентабельности на ближайший год был повышен. Акции компании скорректировались вместе с широким рынком.
- Netflix (NFLX: -0,7%) представила смешанные финансовые результаты. Несмотря на ожидание повышения маржи в 2024 году, рост числа подписчиков, по словам менеджмента, вероятно, будет замедляться.
- Акции Eli Lilly (LLY: -6,26%) снизились после появления впечатляющих результатов испытаний препарата против ожирения от конкурирующей Roche.
*Деятельность Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности.
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы торгуются в небольшом минусе. Рассчитываем, что в ходе предстоящих торгов волатильность будет умеренной после скачка по индексу VIX накануне. Техническая коррекция, видимо, реализовалась, как мы и предполагали. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5530– 5580 пунктов (от -0,3% до +0,6% по сравнению с вчерашним закрытием). Динамику бенчмарка определят релизы квартальных результатов и выступления членов ФРС.
Сегодня будет опубликована отчетность American Express (AXP), которая даст дополнительные сигналы о состоянии потребительских расходов. Результаты Halliburton (HAL) и Schlumberger (SLB) дополнят представления о конъюнктуре в нефтесервисной отрасли. Релизы Fifth Third (FITB), Huntington Bancshares (HBAN) и Comerica (CMA) прольют свет на ситуацию в региональном банкинге.
Член совета управляющих ФРС Мишель Боуман выступит на тему подотчетности и реформ на конференции в Далласе, а президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс представит доклад «Новая эра денежно-кредитной политики». Позицию Уильямса принято считать «голубиной», а Боуман — одна из наиболее последовательных «ястребов» в руководстве регулятора. В своих последних комментариях оба чиновника говорили о необходимости твердо убедиться в устойчивости тренда на снижение инфляционного давления перед переходом к смягчению ДКП. В то же время глава ФРБ Нью-Йорка полагает, что подходящий момент для снижения ставки приближается, указывая на усиление рисков роста безработицы. Интересно будет услышать комментарии этих чиновников по поводу успехов в сдерживании инфляции с учетом последних данных.
- Системы под управлением Microsoft (MSFT) зафиксировали сбои по всему миру. О неполадках заявили, в частности, некоторые авиакомпании и Лондонская фондовая биржа. Проблемы связывают с неправильной работой датчика Falcon, разработанного CrowdStike (CRWD).
- Textron получила $312,4 млн на модификацию контракта с ВМС США на закупку материалов и кораблестроительные проекты.
Накануне S&P 500 продолжил коррекцию от исторического максимума. Ранее мы прогнозировали паузу в росте для снятия состояния перекупленности с индикатора RSI, который также демонстрировал «медвежью» дивергенцию. Отчасти негативные сигналы уже реализовались. Вчерашняя сессия закрылась без закрепления ниже 20-дневной скользящей средней, что позволяет рассчитывать на возобновление позитивного тренда. Возможно, S&P 500 предпримет попытку отскока от области 5500–5540 пунктов с целью ретеста отметки 5600.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/