Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов не показывал значительных изменений, ожидая последних крупных дивидендных отсечек за 2023 год на следующей неделе. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск снизился на 0,56%, до 2975,44 пункта. Индекс РТС упал на 0,28%, до 1068,27 пункта.
На неделе в целом индексы Мосбиржи и РТС продолжили падение и достигли минимумов с июля 2023 года (2901 пункта) и декабря 2023 года (1040 пунктов) соответственно, потеряв порядка 5%. Индикаторы, однако, смогли восстановить часть позиций. Причинами продаж оставались ожидания повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в июле и усиления налоговой нагрузки на российскую экономику с 2025 года. Акции Роснефти, Татнефти, Евротранса, Мосэнерго, НМТП, ФосАгро, Башнефти и Сбербанка лишились дивидендной составляющей, но в день дивидендной отсечки по банковскому гиганту рынок сумел отвоевать внутридневные потери и даже выйти в плюс благодаря коррекционному отскоку по многим акциям. Ралли в конце недели прошло по акциям застройщика Эталона, который отчитался о скачке продаж за 1-е полугодие текущего года в 2,1 раза по сравнению с уровнем годовой давности при увеличении стоимости заключенных договоров в 2,3 раза. В руководстве ВТБ при этом во время приостановки торгов акциями из-за проведения обратного сплита заявили о возможности выплаты дивидендов по итогам 2024 года.
Рубль на Мосбирже к завершению дня терял менее чем 0,5% к юаню, располагаясь на 11,96 руб. На неделе юань продолжал колебания у психологически важной отметки 12 руб без резких движений. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,74 руб и 95,75 руб соответственно, не отразив значительных изменений по сравнению с уровнями предыдущего дня.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали акции Совкомфлота (+0,79%), котировки ПИК (+0,68%), бумаги Полюса (+0,68%), привилегированные и обыкновенные акции Татнефти (+0,54% и +0,32%), бумаги Газпром нефти (+0,5%) и котировки Solidcore (+0,29%).
Акции Совкомфлота остаются одной из немногих интересных дивидендных историй за 2023 год с доходностью почти 10% и будут торговаться с выплатами по следующий четверг включительно.
Бумаги Полюса и Solidcore продолжал поддерживать рост цен на золото, которые в пятницу вновь стремились к верхней границе среднесрочного диапазона 2285-2455 долл/унц после публикации вчерашних данных о большем, нежели ожидалось, замедлении потребительской инфляции США в июне.
В акции Татнефти, очевидно, начинают возвращаться покупки на ожиданиях выплаты дивидендов за 1-е полугодие 2023 года.
Газпром нефть, тем временем, может стать одной из наиболее привлекательных дивидендных историй уже за 9 месяцев текущего года.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились привилегированные и обыкновенные акции Башнефти (-14,18% и -12,61% соответственно), котировки банка «Санкт-Петербург» (-4,46%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-3,53% и -3,11%), бумаги Россетей (-3,39%).
Акции Башнефти шли вниз после дивидендной отсечки за 2023 год.
Бумаги банка «Санкт-Петербург» упали после данных о снижении чистой прибыли кредитора в 1-м полугодии текущего года по РСБУ на 11,7% г/г, до 24,9 млрд руб, а во 2-м квартале – на 21,7% г/г, до 10,5 млрд руб, что ограничивает в том числе ожидания по полугодовым дивидендам. Чистый процентный доход банка в 1-м полугодии при этом вырос в 1,5 раза, до 33,6 млрд руб.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 1%. За неделю индикаторы прибавляют в пределах 2%, по большей части оставаясь в зонах перекупленности. Рынок в пятницу восстанавливал утерянные накануне позиции, несмотря на превысившие ожидания данные по производственной инфляции в США за июнь, которые показали её ускорение по основному показателю до 2,6% г/г, а по базовому – до 3% г/г, контрастируя с вчерашними оценками потребительских цен. Реакция рынка на квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Bank of NY Mellon при этом была неоднозначной.
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1,5%, который ускорил рост на фоне покупок в США. За неделю индикатор также прибавляет 1,5%, не оставляя попыток вернуться в том числе к среднесрочному к повышению с возможным тестированием годового пика 5121 пункт. На следующей неделе ЕЦБ подведет итоги очередного заседания, уровень процентных ставок на котором на фоне инфляции выше установленной цели может остаться без изменения.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии прибавляли в пределах 1%, стабилизируясь выше поддержек 84,90 долл и 81,10 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков), к которым опускались в рамках коррекции. По итогам недели котировки показывают незначительные изменения и в целом выглядят готовыми к покорению новых среднесрочных максимумов на фоне сохранения ограниченного предложения ОПЕК+ и надежд на смягчение монетарных условий в развитых экономиках. В понедельник негативное влияние на цены, впрочем, могли бы оказать не самые сильные данные по экономике Китая за июнь.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу вновь наблюдались покупки, а европейский индикатор после подведения итогов выборов во Франции и Великобритании, похоже, готов вернуться к среднесрочному росту. Нисходящие риски в ближайшие недели, однако, могут исходить в том числе со стороны сезона квартальных отчетностей. Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю выше долгосрочных поддержек 2960 пунктов и 1060 пунктов соответственно, что указывает на возможность развития коррекции в район 3110 пунктов и 1125 пунктов (средние полосы Боллинджера дневного графика) на следующей неделе в условиях актуальности среднесрочного нисходящего тренда. Российский рынок пытается найти точки опоры, а локальное дно может быть пройдено уже после ожидаемого в июле повышения ключевой ставки ЦБ РФ в случае последующего замедления инфляции.
События дня:
- пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая
- ВВП за 2-й кв 2024 г, промышленное производство, розничные продажи, инвестиции в основные средства Китая в июне (05.00 мск)
- розничные продажи Германии за май (09.00 мск)
- промышленное производство еврозоны в мае (12.00 мск)
- выступление главы ФРС Пауэлла (19.00 мск)
- квартальные результаты Goldman Sachs, BlackRock
- возобновление торгов акциями ВТБ после обратного сплита
https://www.finam.ru/