Вчера давал список интересных бумаг, и некоторые уже неплохо выросли. Пару слов добавлю, чтобы пояснить свой выбор.
OZON за день отыграл +7,5%: здесь волна продаж была вызвана скорее техническими факторами и массовым выходом дружественных нерезидентов, которые торопятся завершить операции на МосБирже до истечения дедлайна от Минфина США в августе. В свою очередь, просадку выкупали вчера на огромных объемах, сопоставимых с ЛУКОЙЛом. Здесь вижу потенциал роста +25% на горизонте ~3 месяцев и более 50% на горизонте года. Фундаментальные драйверы компании регулярно подсвечиваю.
Похожая ситуация и в HeadHunter, где еще на носу окончание переезда в Россию. Акции за пару дней прибавили +9%, что однозначно является следствием технических процессов, а не изменением фундаментальной стоимости компании. Безработица у нас останется рекордно низкой, расходы бизнеса на поиск персонала растут, и в ближайшие даже год-полтора маловероятно, что ситуация поменяется. Так что HeadHunter интересен, а я держу 212 бумаг, купленных в Евроклире еще по $10, а также 80 бумаг в Тинькофф по $24. Тактически тоже интересно под продолжение отскока.
Акции Астры путешествуют во времени и сейчас стоят как в октябре 2023 — через пару дней после феноменального IPO. При этом котировки на 25% ниже максимумов, достигнутых в марте. За это время бизнес компании еще вырос, а ее оценка стала более земной. В то же время сохраняются драйверы в виде импортозамещения иностранных IT-решений в первую очередь на рынке операционных систем, где Астра является лидером. С недавних минимумов котировки отыграли 6%, но впереди пространство еще очень существенное, и рост может идти, кстати, на притоке денег институционалов и фондов, которые гораздо охотнее смотрят на Астру после недавнего SPO.
Наконец, интересны и свежие IPO, которые попали в рыночный замес, и инвесторы побежали продавать акции, не получив ракету на старте. В частности, “ВсеИнструменты.ру”, акции в моменте падали на -10%, но затем быстро отыграли половину падения. Видно, что на ценообразование пока влияют эмоции, и люди все еще не особо разбираются в фундаментальной стоимости бизнеса и не понимают его перспектив. Судя по комментариям, порой понимание компании сводится к «сайту с инструментами», хотя это огромный бизнес со своей логистикой, складами, IT-инфраструктурой и сетью ПВЗ, что по всем пунктам и есть ecom.
«Молодые» акции более волатильны, а значит, сильнее падают на коррекции, но и активнее растут на восстановлении, как правило. И текущая просадка открывает интересные возможности не только с точки зрения спекуляций, но и для добавления акций в свой портфель с дисконтом от цены IPO. И это действительно везение, так бывает не всегда: что Астра, что Диасофт не дали шанса купить акции на рынке со скидкой, поэтому, на мой взгляд, текущей ситуацией можно пользоваться, если бизнес компаний фундаментально вам нравится.
https://www.finam.ru/