Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов показывал сдержанный плюс, сумев отыграть все утерянные с утра после дивидендной отсечки по Сбербанку позиции главным образом благодаря техническим факторам. Индекс Мосбиржи к 18:25 мск вырос на 0,53%, до 2991,65 пункта, ранее опустившись до 2901 пункта, самого низкого значения с июля прошлого года. Индекс РТС увеличился на 0,38%, до 1071,07 пункта, ранее достигнув минимума с декабря 2023 года 1040 пунктов.
Рубль на МосБирже к завершению дня изменялся менее чем на 0,5% к юаню, располагаясь на 11,97 руб и продолжая консолидацию недалеко от психологически важной отметки 12 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 87,98 руб и 95,68 руб соответственно, отразив небольшое снижение рубля по сравнению с уровнями предыдущего дня.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали расписки Эталона (+10,16%), расписки Озона (+8,15%), бумаги ТМК (+6,36%), котировки Полюса (+5,96%) и акции Магнита (+5,94%).
По широкому спектру акций в четверг проходили коррекционные покупки у локальных минимумов.
Расписки Эталона в четверг отступили от достигнутого накануне минимума с мая 2023 года после публикации данных о скачке продаж за 1-е полугодие текущего года в 2,1 раза, по сравнению с уровнем годовой давности, до 384,6 тыс кв. м, при увеличении стоимости заключенных договоров в 2,3 раза, до рекордных 78,6 млрд руб. В Эталоне в качестве важных драйверов роста продаж отмечают расширение географии бизнеса и развитие собственных программ платных рассрочек до ввода объектов в эксплуатацию при исторически низкой доле ипотечных сделок (во 2-м квартале текущего года доля ипотеки составила 45%). Кроме того, в компании обозначили планы по расширению присутствия к 2026 году до 15 регионов, что должно позволить увеличить объем строительства и выручки более чем в два раза, в то время как понижение ключевой ставки на горизонте до 2026 года, по оценкам Эталона, дополнительно поддержит динамику финансовых показателей. Таким образом, фундаментальные среднесрочные и долгосрочные перспективы застройщика скорее выглядят оптимистичными, несмотря на отмену программ льготной ипотеки. Ограничивающим фактором для инвестиционного интереса к Эталону при этом все еще выступает отсутствие дивидендов.
Бумаги Полюса получили дополнительную поддержку от сегодняшнего скачка цен на золото почти на 2%, в район 2430 долл/унц после более низких, чем ожидалось, данных по инфляции в США за июнь.
Акции Магнита в пятницу последний день будут торговаться с дивидендами за 2023 год в размере 412,13 руб на бумагу с доходностью 6,7%.
В минусе к завершению сессии среди наиболее ликвидных бумаг пребывали лишь привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (-7,27% и -7,24% соответственно) и бумаги Акрона (-0,1%).
Акции Сбербанка упали после дивидендной отсечки за 2023 год, но уже начали закрывать образовавшийся гэп, для чего им потребуется вернуться немногим выше 314 руб. На данный момент бумаги находятся ниже 300 руб.
Внешний фон: неоднозначный.
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов в пределах 1%, при этом лучше рынка чувствовал себя Dow Jones Industrial Average, а высокотехнологичный Nasdaq вместе с S&P 500 отступили вниз от очередных рекордных максимумов. Статистика четверга оказалась лучше прогнозов и показала замедление роста основного показателя потребительской инфляции США за июнь с 3,3% до 3% г/г, а базового – до 3,3% г/г. Тем не менее по факту поступления позитивных макроэкономических данных на рынке прошла сдержанная фиксация прибыли. Акции PepsiCo и Delta Air Lines при этом упали после публикации разочаровывающих квартальных результатов и прогнозов. В пятницу квартальные результаты представят JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Bank of NY Mellon.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который пытался вернуться к сопротивлению 4990 пунктов. В четверг инвесторы региона получили обнадеживающие данные по состоянию экономик Великобритании и Германии, а в пятницу, вероятно, смогут отыграть замедление потребительской инфляции Испании и Франции в июне.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии оставались на расстоянии от её минимумов и прибавляли около 0,5%, располагаясь выше отметок 84,90 долл и 81,10 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Рынок на данный момент демонстрирует желание вернуться к повышению после нисходящей коррекции. Ежемесячный отчет МЭА в четверг при этом показал снижение прогноза по росту спроса на нефть в текущем и следующем году до чуть менее 1 млн барр/день. В организации также ожидают дефицита на рынке во 2-м полугодии текущего года. Указанные факторы скорее подтверждают умеренно бычий сценарий для цен на ближайшие месяцы, особенно на 4-й квартал, когда страны ОПЕК+ начнут постепенно отказываться от добровольных ограничений по нефтедобыче.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Инвесторы в США фиксировали прибыль, несмотря на обнадеживающие инфляционные сигналы. Грядущий сезон квартальных отчетностей при этом может нести в себе в том числе понижательные риски для перегретого американского рынка. Индексы Мосбиржи и РТС завершают день в плюсе, отвоевав долгосрочные поддержки 2960 пунктов и 1060 пунктов соответственно. Способность завершить неделю выше указанных значений подтвердит вероятность развития коррекционного роста как минимум в район 3110 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика) по рублевому индикатору в рамках восстановления от достигнутых минимумов. Более стабильное улучшение настроений в РФ может наблюдаться ближе к осени, после учета в ценах основных негативных экономических факторов и на фоне подготовки к выплате промежуточных дивидендов за текущий год.
События дня:
торговый баланс Китая за июнь (05.00 мск)
индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
торговый баланс России в мае (16.00 мск)
предварительные индексы потребительских настроений и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июль (17.00 мск)
квартальные результаты JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup, Bank of NY Mellon
акции Магнита последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
https://www.finam.ru/