Акционеры Совкомфлота на годовом собрании утвердили дивиденды за 2023 г. в размере RUB 11.27 на акцию.
Взгляд БКС: Это будут вторые дивиденды за год после промежуточных RUB 6.32 на акцию за 9М23. Компания направит половину скорректированной чистой прибыли за год (то есть половину от RUB 83.6 млрд). В 2024 г. мы ждем снижения чистой прибыли г/г, но по историческим меркам она будет существенной и сопоставимой с 2023 г. У нас позитивный взгляд на бумагу.
Анализ: Компания может продолжить выплаты промежуточных дивидендов. Следующие выплаты возможны за 9М24 или, что менее вероятно, за 1П24. Пока мы исходим из того, что Совкомфлот сможет компенсировать временный простой части флота из-за санкций за счет более высокой ставки на других несанкционных танкерах. Только время и результаты за 2К-3К24 смогут подтвердить или опровергнуть гипотезу о стабилизации выручки и ставок фрахта. Мы не увидели пропорционального падения выручки в 1К24 из-за введения санкций, хотя ставки несколько снизились с исторических пиков прошлого года. Неопределенность сохраняется (курс рубля, ставки фрахта и отсутствие четкого раскрытия в части влияния санкций), поэтому мы можем делать только косвенные выводы.
https://www.finam.ru/