Главное, что нужно понимать – в ближайшие месяцы рынок ждет дефицит нефти и рост цен. То есть больше спроса, меньше предложения:
— лето – сезон путешествий и повышенного спроса на топливо;
— на Ближнем Востоке всё ещё неспокойно: хуситы нападают на суда в Средиземном и Красном морях, мешая поставкам топлива;
— аналогичные проблемы вызывает пересохший Панамский канал, где упала проходимость;
— США мешают Ирану экспортировать санкционную нефть;
— растут риски конфликта Израиля и Ливана, что тоже нарушит производство и поставки нефти;
— ураган «Берилл» может задеть месторождения в Мексиканском заливе США.
При этом у России все хорошо. Еженедельный морской экспорт нефти на максимуме с марта, оценили Bloomberg. А Индия в июне импортировала рекордный объем нефти Urals.
Проблемы с расчетами за нефть решаются: Россия «освобождает» застрявшие в Индии рупии, а Путин обсудит расчеты на ближайшей встрече с премьером Моди.
Кого тогда покупать? Наших гигантов! Это очевидный вариант, но всё равно привлекательный.
У Лукойла много свободного кэша: компания платит хорошие дивиденды и всё ещё может выкупить акции у нерезидентов.
Роснефть – один из наших фаворитов в секторе. У компании большой потенциал благодаря развитию проекта «Восток Ойл».
Татнефть – компания поменьше, но зато недавно рекомендовала большие дивиденды. Это может быть позитивным сигналом на будущее.
https://www.finam.ru/