Российский рынок во второй половине дня вернулся к уровню начала торгового дня. Во многом это обусловлено ростом акций Газпрома и Новатэка. Индекс Мосбиржи остается выше 3200 пунктов.
В целом, импульс роста сохраняется на фоне относительно высоких цен на нефть, а также возможного ослабления национальной валюты. Кроме того, у инвесторов сохраняется интерес к акциям, торгующимся по привлекательным ценам.
Оптимизм инвесторов также усилил отчет Мосбиржи по объему торгов. Общий объем торгов на ее рынках в июне 2024 года увеличился на 17,8%, до 114,6 трлн рублей с 97,3 трлн рублей в том же месяце в 2023 году. Это указывает на сохраняющийся интерес россиян к инвестициям.
Динамику лучше рынка показывает металлургический сектор: индекс MOEXMM прибавляет более 0,2%. В то же время телекоммуникационный сектор в авангарде снижения: индекс MOEXСТ теряет 0,2%.
Сегодня во второй половине дня инвесторы будут следить за динамикой ВВП, данными по объему розничных продаж и уровню безработицы.
На долговом рынке сохраняется относительная стабильность. Индекс гособлигаций RGBI подрастает на 0,15%, торгуется в районе 106,5 пунктов. Однако на него продолжает оказывать давление вероятное повышение ключевой процентной ставки на следующем заседании до 18%, сразу на 200 б.п.
Нефть Brent торгуется в район $86 за баррель. Котировки остаются в рамках прогнозируемого нами на текущий год диапазона в $80-90 за баррель.
Нефть остается в рамках восходящего тренда. Среди фундаментальных факторов поддержки – геополитика. Инвесторы опасаются эскалации конфликта на Ближнем Востоке и втягивания в него других стран, в частности, Ирана, являющегося крупным экспортёром нефти.
В свою очередь, действующая политика ОПЕК+ приводит сохранению дефицита на рынке нефти, который может сохраниться до конца 2024 года.
Сегодня инвесторы ждут подтверждения позитивных данных по запасам от Минэнерго США. Ранее Американский институт нефти сообщил о значительном снижение запасов.
Локально в поддержку роста цен на нефть играет также ослабление американской валюты. С начала недели индекс доллара потерял около 0,3% и продолжает снижаться. Сегодня он теряет около 0,2%. Снижение доллара обусловлено повышением вероятности снижения базовой процентной ставки в 2024 году.
Рубль во второй половине дня ускорил снижение, торгуется в районе 11,9 за юань.
Ослабление рубля последних дней связано с завершением налогового периода, снижением объемов реализации валютной выручки российскими экспортерами в рамках послаблений от правительства (было принято решение снизить объемы обязательных продаж иностранной валюты с 80% до 60%) и сокращением объемов продажи иностранной валюты в рамках бюджетного правила. Минфин РФ с 5 июля увеличит дневной объем покупки валюты/золота почти в 1,5 раза, до 5,4 млрд руб. в день
На текущий момент предпосылок к продолжению локального ослабления рубля становится больше, среди прочих – восстановление импорта на фоне решения вопросов с оплатой с иностранными контрагентами.
Ожидаем, что на текущей неделе курс юаня будет находиться в коридоре 11,5-12 руб., курс доллара – в диапазоне 84-88 руб.
https://www.finam.ru/