Рынок акций в четверг ближе к концу торговой сессии демонстрирует нейтральную динамику, индекс Мосбиржи торгуется вблизи уровня начала дня.
В течение дня индекс Мосбиржи сумел отыграть почти все снижение начала торгов и вернулся в район 3150 пунктов. Давление на рынок акций оказывала новая волна укрепления национальной валюты в преддверии налогового периода, а также рост доходностей более консервативных финансовых инструментов.
Уже в июле состоится очередное заседание ЦБ РФ. Не исключено, что регулятор повысит ключевую процентную ставку. На этом фоне коррекция на рынке акций может усилиться, однако, вероятно, будет частично компенсирована притоком ликвидности от выплаченных дивидендов.
Сегодня акционеры Татнефти, Россетей Москвы одобрили дивиденды. В пятницу решение по дивидендам будут принимать акционеры ВТБ, АФК Системы, Роснефти, Астры и других компаний.
В центре внимания сегодня также была статистика по США, которая оказалась лучше ожиданий и улучшила настроения на мировых площадках и, в частности на российских. Повышение аппетита к риску у инвесторов обеспечило позитивную динамику индекса во второй половине дня.
На долговом рынке наблюдается отрицательная динамика. Индекс гособлигаций RGBI теряет более 0,75%. Поводом для снижения послужили опасения повышения процентной ставки до 200 б.п.
Динамику хуже рынка показывает транспортный сектор: индекс MOEXTN теряет более 1,13%. В то же время финансовый сектор демонстрирует рост: индекс MOEXFN прибавляет 0,12%.
Нефть Brent консолидируется в районе отметки $85 за баррель. Котировки остаются вблизи этого уровня девятую торговую сессию подряд и остаются в рамках прогнозируемого нами на текущий год диапазона в $80-90 за баррель.
Сегодня котировки поддержала позитивная статистика по США. Были опубликованы данные по ВВП за 1 квартал. ВВП вырос на 1,4%, в то время как ожидался рост на 1,3%. Также лучше ожиданий оказались данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице.
Цены на нефть стратегически поддерживают действующая политика ОПЕК+, а также геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке.
Текущий конфликт между Изрилем и «Хезболлой» в случае дальнейшей эскалации может затронуть и другие страны, в частности, такого крупного игрока на рынке нефти, как Иран.
Рубль сегодня активно укрепляется по отношению к юаню, торгуется в районе 11,5.
Активный рост национальной валюты может быть обусловлен завершением налогового периода, пик которого придется на 28 июня.
Рубль продолжит поддерживать жесткая монетарная политика Банка России и ее возможное ужесточение. Не исключено, что уже на ближайшем заседании регулятор повысит ставку с шагом 200 б.п., что увеличит привлекательность консервативных финансовых инструментов, будет стимулировать граждан больше сберегать, а также снизит потребительский спрос, а соответственно, и спрос на импорт.
При этом стоит отметить, что ЦБ наравне с ужесточением монетарной политикой ослабляет поддержку рубля, снижая объемы продажи валютной выручки в рамках бюджетного правила. Так, в первом полугодии 2024 года продажа иностранной валюты составляла 6,24 млрд руб ежедневно, а во втором полугодии сократится до 2,87 млрд руб./день. За счет этого поступление на валютный рынок сократится примерно на 4 млрд долларов.
Также правительство недавно снизило объем обязательной продажи валютной выручки российскими экспортерами с 80% до 60%.
https://www.finam.ru/