Российские индексы во второй половине дня ускорили снижение. Индекс Мосбиржи приближается к отметке 3000 пунктов. Он снижается третью торговую сессию подряд, приближаясь к июньскому локальному минимуму, который сформировался на фоне ввода ограничений со стороны США и Великобритании. Давление на котировки оказывает укрепляющая национальная валюта из-за снижения спроса со стороны импортеров, а также на фоне продаж иностранной валюты Банком России и экспортерами в рамках приближающегося налогового периода.
Значительное укрепление рубля может подвигнуть ЦБ отменить обязательную продажу валютной выручки и приостановить продажу юаней в рамках бюджетного правила и зеркалирования трат ФНБ. В текущих условиях данная мера поддержки выглядит избыточной.
Индекс гособлигаций RGBI теряет 0,47%, в очередной раз обновил годовой минимум.
Инвесторы допускают дальнейшее повышение ключевой процентной ставки уже на ближайшем заседании Банка России. На долговой рынок давит «навес» предложения ОФЗ с фиксированном купоном со стороны Минфина.
Ведомству сегодня не удалось разместить ОФЗ выпуска 26245 в рамках первичного аукциона. Аукцион признан несостоявшимся. Минфин не предоставил достаточной премии, поэтому интереса у инвесторов не было.
Важных корпоративных новостей сегодня не было. После завершения основной торговой сессии на российском рынке будет опубликованы данные по производственной инфляции.
Динамику хуже рынка показывает металлургический сектор: индекс MOEXMM теряет 2,3%. Акции металлургов реагируют на значительное укрепление национальной валюты. Лучше рынка торгуется финансовый сектор: индекс MOEXFN снижается на 0,7%.
Глобальные рынки
Торги на американском рынке сегодня проводиться не будут. В США празднуют День освобождения рабов (Juneteenth).
На этом фоне активность торгов фьючерсами на американские индексы небольшая. Фьючерс на индекс S&P 500 консолидируется в районе локального максимума.
Однако, в целом, на рынке сохраняется оптимизм. Недавнее заявление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса укрепило уверенность инвесторов в том, что ФРС перейдет к снижению базовой ставки на фоне снижения потребительской инфляции уже в текущем году.
На долговом рынке США в доходности продолжают снижаться. Так, доходность десятилетней эталонной облигации опустилась в район 4,2%.
Нефть Brent растет четвертую торговую сессию подряд, торгуется в районе $84,5 за баррель.
Фундаментально котировки на нефть поддерживает политика ОПЕК+, а также постепенный рост спроса со стороны КНР. Также цены на нефть толкает оптимизм от возможного снижения базовой процентной ставки в США.
Конфликт на Ближнем Востоке также остается в фокусе внимания инвесторов и играет не последнюю роль в удержании цен на нефть на относительно высоких уровнях.
Вчерашние данные Американского института нефти показали рост запасов нефти на 2,264 млн баррелей – это негативный сигнал, который, однако, был проигнорирован. В четверг ожидаются аналогичные официальные данные от Минэнерго США, которые могут оказать влияние на ход торгов на нефтяном рынке.
Рубль продолжила укрепление, однако часть роста во второй половине дня сошла на нет. Рубль торгуется в районе 11,6 по отношению к китайскому юаню.
Рубль активно укрепляется на фоне начала подготовки налогового периода – пик налоговых выплат придется на 28 июня – и возможного снижения потребности в иностранной валюте со стороны импортеров.
На рынке сейчас складывается ситуация, когда экспортеры реализуют значительные объемы валютной выручки в том числе на фоне относительно высоких цен на нефть и слабом спросе со стороны импортеров из-за снижения потребительского спроса, в том числе из-за жесткой монетарной политики.
https://www.finam.ru/