Российский фондовый рынок к середине сессии находился в минусе, продолжая отыгрывать среднесрочные негативные факторы в виде перспективы усиления налоговой и фискальной нагрузки на экономику. Индекс Мосбиржи к 15:00 мск снизился на 1,45%, до 3069,03 пункта. Долларовый РТС упал на 1,45%, до 1110,75 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии укреплялся примерно на 2%, располагаясь на 11,18 руб. Юань в течение дня достиг минимума с мая 2023 года 10,84 руб, очевидно, опасаясь в том числе приостановки торгов из-за возможных вторичных санкций.
В лидерах роста к середине сессии находились расписки Озона (+1,39%), котировки ПИК (+0,99%), обыкновенные акции Ростелекома (+0,87%), бумаги Мосбиржи (+0,61%), котировки Новатэка (+0,60%).
Повышение указанных эмитентов наблюдалось без конкретных фундаментальных сигналов.
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки Эталона (-4,14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (-3,98%), котировки ОГК-2 (-2,82%), бумаги Северстали (-3,05%), акции Полиметалла (-2,74%).
Опережающее падение привилегированных акций Сургутнефтегаза, судя по всему, обеспечивалось обвалом курса доллара к рублю. Так, вечный фьючерс на доллар на Мосбирже к середине сессии терял около 4,5%, располагаясь на уровне 82,10 руб.
Сургутнефтегаз знаменит своими долларовыми накоплениями, а акции, как правило, наиболее активно растут в случае девальвации рубля. При этом стоит учитывать, что «префы» Сургутнефтегаза на данный момент являются самой интересной дивидендной историей текущего сезона с доходностью 19,2%, выше ключевой ставки ЦБ РФ 16%. Чем ниже упадет стоимость бумаг, тем выше будет дивидендная доходность (например, при достижении 57 руб она вырастет еще на 10%) и тем привлекательнее будет их покупка перед закрытием реестра 18 июля. ГОСА по дивидендам назначено на 28 июня.
Дивидендный фактор в ближайшие недели может ограничивать падение привилегированных акций Сургутнефтегаза, особенно в случае восстановления позиций доллара. Перспектива быстрого закрытия дивидендного гэпа, однако, в условиях медвежьего тренда на российском рынке и осуществления выплат компанией лишь один раз в год представляется неоднозначной.
С технической точки зрения «префы» Сургутнефтегаза в середине мая обновили исторический пик 72,85 руб, после чего перешли к нисходящей коррекции. Бумаги тестируют линию среднесрочного бычьего тренда, проходящую в районе 69 руб, а также поддержку 65,50 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Сигналы дневного и недельного графиков смещаются в сторону негативных, предупреждая о рисках развития нисходящего движения бумаг при стабилизации ниже указанных отметок с возможной целью движения 57 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика). Отскок от локальных минимумов в ближайшие сессии возможен для снятия образовавшейся краткосрочной перепроданности, а также благодаря фактору высоких дивидендов.
https://www.finam.ru/