Российские индексы во второй половине дня ускорили снижение. Индекс Мосбиржи приближается к отметке 3100 пунктов. Продолжающееся снижение связано с сохраняющейся жесткой монетарной политикой российского ЦБ, а также на фоне летнего затишья. Также на российских экспортеров оказывает давление значительное укрепление национальной валюты. Рубль растет четвертую торговую сессию подряд по отношению к китайскому юаню. При этом российский рынок акций игнорирует позитивную динамику на нефтяном рынке и в других сырьевых товарах.
На долговом рынке распродажи среднесрочных и долгосрочных облигаций продолжаются вторую торговую сессию подряд. Индекс гособлигаций RGBI теряет 0,4%, обновив годовой минимум. Торгуется на уровнях конца февраля 2022 года.
Инвесторы допускают дальнейшее повышение ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ. На долговой рынок также оказывает давление «навес» предложения ОФЗ с фиксированном купоном со стороны Минфина.
Динамику хуже рынка показывает металлургический сектор: индекс MOEXMM теряет 3,4%. Акции металлургов реагируют на значительное укрепление национальной валюты. Лучше рынка торгуется нефтехимический сектор: индекс MOEXCH снижается на скромные 0,4%.
Глобальные рынки. Индекс S&P500 открылся вблизи исторического максимума, торгуется недалеко от уровня 5500 пунктов.
Инвесторы позитивно восприняли заявление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса о том, что он ожидает медленного снижения процентных ставок в течение ближайших двух лет. Фактически он подтвердил ожидания снижения базовой процентной ставки в текущем году.
Согласно фьючерсам на изменение ставки, первое снижение на 25 б.п. ожидается уже в сентябре с вероятностью 60%.
Сегодня дальнейший рост может сдержать неоднозначная статистика по розничным продажам и промышленном производству в США. Согласно данным, объем розничных продаж в мае вырос на 0,1% м/м, в то время как предполагался рост на 0,3% м/м. В свою очередь, объем промышленного производства в мае вырос на 0,9% м/м при ожидании роста на 0,3% м/м.
На долговом рынке США доходности гособлигаций снова перешли к снижению. Так, доходность десятилетней эталонной облигации приближается к отметке 4,2%.
Нефть Brent растет третью торговую сессию подряд, торгуется выше $84 за баррель, прибавляя около 0,6%.
Котировки растут на фоне позитивных прогнозов по мировому спросу на нефть от ОПЕК и Международного энергетического агентства, которые полагают, что дефицит предложения может сохраниться до наступления зимы. Также оптимизм инвесторов связан с тем, что в США усиливается автомобильный и туристический сезоны, а также ожидается начало смягчения монетарной политики, что может усилить спрос на нефть в первой экономике мира.
Сегодня инвесторы будут следить за данными по запасам от Американского института нефти.
Рубль укрепляется по отношению к китайскому юаню четвертую торговую сессию подряд, торгуется вблизи уровня 11,6.
Национальная валюта продолжает заметно укрепляться на фоне жесткой монетарной политики ЦБ, которая на ближайшем заседании может стать еще жестче. Российский регулятор может повысить ключевую процентную ставку более чем на 50 б.п.
Высокие ставки стимулируют население к сбережению, а также к снижению потребительского спроса, что оказывает давление на импорт и снижение спроса на иностранную валюту.
Кроме того, стартовал налоговый период. Пик налоговых выплат придется на 28 июня.
https://www.finam.ru/