Site icon mt4-indicator.ru

Adobe впечатляет рынок

Результаты Adobe (ADBE) за второй квартал 2024 ФГ, опубликованные после закрытия основных торгов 13 июня, превзошли ожидания рынка на всех уровнях. Кроме того, компания дала сильный гайденс на этот квартал и повысил финансовые прогнозы на весь текущий финансовый год.

Выручка Adobe за отчетный период увеличилась на 10,2% г/г, до $5,31, при консенсусе $5,29 и последнем перед публикацией гайденсе руководства в диапазоне $5,25–5,3. Скорректированная EPS выросла на 14,6% г/г, до $4,48, оказавшись на 2% выше средних ожиданий рынка ($4,39) при ориентире компании в пределах $4,35–4,4.

Особенно ярко выраженную позитивную динамику демонстрируют метрики ежегодного повторяющегося дохода (ARR) и контрактных обязательств к исполнению (RPO). Первый показатель в сегменте Digital Media (Net New ARR) составил $487 млн при гайденсе $440 млн. Совокупная рекуррентная выручка (ARR) выросла на сопоставимые с предыдущим кварталом 15% г/г, до $16,25 млрд. Объем RPO увеличился на 17,4% г/г после 15,6% кварталом ранее и достиг $17,86 млрд.

Менеджмент Adobe продолжает развивать комплексную продуктовую платформу для создателей контента и отмечает огромный интерес пользователей к этому предложению. Внедрение инструментов ИИ обеспечивает позитивным драйвером все сегменты бизнеса, все больше клиентов делают апгрейд своих подписок, чтобы расширить свои возможности с помощью инструментов ИИ.

На фоне широких перспектив для улучшения финансовых показателей собственный прогноз выручки и скорректированной EPS на текущий квартал повышен с $21,3–21,5 млрд и $17,6-18 до $21,4–21,5 млрд и $18 соответственно. Несмотря на несущественный пересмотр ориентиров, общая позитивная динамика и комментарии менеджмента были важны для рынка.

Отметим, что первая половина этого года была крайне тяжелой для акций компании, так как технологические инновации Adobe находили слабое отражение в ее финансовых результатах, а инвесторы были обеспокоены конкуренцией со стороны таких ИИ-проектов как Midjourney, DALL-E, Sora и других. С начала года акции потеряли 20,9% стоимости. Отчетность за первые три месяца текущего года стала новым поводом для оптимистичных оценок перспектив компании. Сразу после публикации акции ADBE на постмаркете подорожали на 14,6%.

Мы позитивно оцениваем отчет Adobe, сохраняем рекомендацию «покупать» по ее бумагам и целевую цену на отметке $650 на горизонте 12 месяцев.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

https://www.finam.ru/

Exit mobile version