Полюс, конечно, следит за трендами на российском рынке облигаций: и золотые бонды он выпустил после Селигдара, и юаневый выпуск есть, а сейчас, видимо, посмотрев на Новатэк, планирует предложить выпуск серии ПБО-04, номинированный в долларах, однако с расчетами в рублях.
Параметры размещения:
— Объем выпуска — не менее $150 млн;
— Номинальная стоимость — $100;
— Кредитный рейтинг эмитента — ruAAA, прогноз «Стабильный»;
— Ориентир ставки 1-го купона — не выше 6,50% годовых, купоны ежемесячные;
— Срок обращения — 5 лет;
— Аммортизация, оферта — нет;
Минимальный размер участия в размещении — 10 тыс. руб., сбор заявок до 28 мая.
Полюс — эмитент надежный: выручка в прошлом году выросла почти на 30%, рентабельность одна из самых лучших в мире — 72%, а чистый долг к EBITDA меньше 2х. Цены на золото сейчас на исторических максимумах, так что Полюс чувствует себя прекрасно. Поэтому, как и в случае с первопроходцем Новатэк, купон предлагают скромный.
На его выпуск, кстати, был огромный спрос, в итоге объем займа увеличили с $200 млн до $750 млн и установили ставку купона в 6,25% годовых вместо изначальных 6,5%. Следом подобный выпуск уже анонсировал «Русал», который планирует выйти с объемом от $100 млн в первой половине июня.
Так что с точки зрения валютной диверсификации портфеля и защиты его от девальвации рубля новый выпуск Полюса вполне себе интересен.
https://www.finam.ru/