Торги 17 мая на американских фондовых биржах характеризовались умеренно позитивной динамикой. В отсутствие новых катализаторов движения, S&P 500 и Dow Jones прибавили 0,12% и на 0,34% соответственно. В лидеры роста вышел энергетический сектор (XLE: +1,36%) при поддержке акций Valero Energy (VLO: +4,8%). ИТ-сектор (XLK: -0,48%) оказал небольшое давление на рынок.
Глава ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил о сохранении некоторого ценового давления, вновь предположив, что переход к смягчению монетарной политики может стать целесообразным ближе к концу этого года. Член совета управляющих ФРС Мишель Боумен сохранила свою «ястребиную» позицию.
Индекс опережающих экономических индикаторов США LEI, отражающий направление движения бизнес-циклов и развития экономики в целом, в апреле неожиданно опустился на 0,6% против мартовского значения и консенсуса на уровне -0,3%. Ускорение снижения показателя позволяет предположить предстоящее некоторое ослабление американской экономики. В то же время важно, что уже второй месяц подряд LEI не сигнализировал о грядущей рецессии из-за улучшения шестимесячных темпов роста.
Прибыль, выручка и маржинальность Doximity (DOCS: +18,1%) за четвертый квартал превзошли ожидания. Прогноз EBITDA на квартал вперед оказался выше консенсуса. Компания анонсировала обратный выкуп акций на сумму $500 млн.
Reddit (RDDT: +12,2%) объявила о партнерстве с OpenAI, в рамках которого компания предоставит доступ к данным своей платформы. Это также позволит внедрить и использовать функции на базе ИИ на платформе Reddit. OpenAI станет и рекламным партнером компании.
По предварительным данным, выручка и чистая прибыль GameStop (GME: -19,7%) за первый квартал оказались ниже консенсуса. Компания также объявила о продаже 45 млн обыкновенных акций на открытом рынке.
DXC Technology (DXC: -17,0%) представила умеренно позитивные результаты за четвертый квартал , однако в центре внимания инвесторов оказалось ухудшение новым CEO прогноза на 2025 год, предполагающего сокращение выручки на 4–6%.
Внешний фон складывается умеренно положительным: основная часть европейских индексов показывает позитивную динамику на старте недели. Азиатские фондовые площадки закрылись в зеленом секторе, лидером роста стал японский Nikkei, прибавивший 0,7%. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,4%, CSI300 прибавил еще 0,3%, продолжая отыгрывать объявленные властями масштабные меры господдержки экономики.
Активный рост демонстрирует золото, подорожавшее более чем на 1% и вновь преодолевшее отметку $2400 за тройскую унцию. С начала года этот инструмент прибавил в цене уже 19%, что является отклонением от нормы. В этой связи мы прогнозируем коррекцию к $2200–2300 в ближайшие месяцы. Рост цен на золото, по нашему мнению, обусловлен эффектом боязни упущенной выгоды (FOMO), поскольку розничные инвесторы реагируют на регулярные сообщения в СМИ о ралли в этом драгоценном металле. Другой причиной был и остается высокий объем покупок центральными банками. Динамика ликвидных индустриальных ETF показывает, что с начала года лидерство сохраняет полупроводниковая отрасль (SMH ETF), а на второе место выходит группа золотодобывающих компаний (GDX ETF).
В фокусе внимания выступления нескольких представителей ФРС. Однако мы не ожидаем существенных для рынка сюрпризов. В целом баланс рисков складывается нейтральным из-за отсутствия значимых драйверов движения. На фоне колебаний S&P 500 около психологически значимой отметки 5300 пунктов ожидаем среднюю рыночную волатильность. Ориентируемся на движение S&P 500 в диапазоне 5270–5340 пунктов (от -0,6% до +0,7% к уровню закрытия 17 мая).
Amgen (AMGN) и AstraZeneca (AZN) объявили о первичных результатах исследований Tezspire, подтвердивших снижение случаев обострения хронической обструктивной болезни легких на 17% по сравнению с плацебо.
Li Auto (LI) отчиталась за первый квартал ростом выручки на 36,4% г/г при снижении чистой прибыли на 36,7% г/г на фоне резкого повышения операционных затрат. Прогноз поставок на второй квартал компания понизила со 110–130 тыс. авто до 105–110 тыс.
Техническая картина указывает на инициативу покупателей, разворотные сигналы отсутствуют. Впрочем, потенциал дальнейшего роста выглядит ограниченным, так как индикатор RSI приблизился к зоне перекупленности. Ближайшие сопротивления для S&P 500 располагаются на отметках 5350 и 5400 пунктов, а район предыдущих исторических максимумов 5250–5260 пунктов стал зоной поддержки.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
https://www.finam.ru/