На торгах 8 мая американские фондовые площадки продемонстрировали смешанную динамику. S&P 500 не изменился, NASDAQ 100 и Russell 2000 потеряли 0,18% и 0,46%, Dow Jones прибавил 0,44%. Казначейские облигации ослабли по всей кривой после пяти подряд сессий, когда доходность по 10- и 30-летним трежерис снижалась.
Сессия прошла в спокойном режиме на фоне отсутствия значимых катализаторов движения рынка. В центре внимания были выступления представителей ФРС и аукционы казначейских облигаций. Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что достижение целевого уровня 2% может занять больше времени, чем ожидалось, и что для наступления ценовой стабильности потребуется медленный рост. В речах других представителей ФРС, Филиппа Джефферсона и Лизы Кук, не прозвучали комментарии относительно денежно-кредитной политики.
На этой неделе проходят аукционы по размещению 3-, 10- и 30-летних трежерис на общую сумму $125 млрд. На вчерашнем аукционе по размещению 10-летних облигаций на сумму $42 млрд наблюдался небольшой дисконт, хотя спрос был достаточным. Этому предшествовал хорошо принятый аукцион «трехлеток» на сумму $58 млрд, что является рекордным уровнем.
Arista Networks (ANET: +6,5%) превзошла ожидания и повысила прогнозы. Отмечается улучшение тенденций спроса на облачные технологии и в сегменте Enterprise, а также хорошие результаты в сетевых испытаниях и пилотных проектах ИИ.
ZoomInfo Technologies (ZI: -24,2%) отчиталась лучше ожиданий. Компания увеличила прогноз по EPS, однако понизила прогнозные оценки по выручке и операционной прибыли. Инвестиционные дома понижают ее рейтинг на фоне слабого показателя удержания выручки и продолжающегося замедления найма ИТ-специалистов.
Intel (INTC: -2,2%) заявила, что ожидает выручку во втором квартале ниже средней точки предыдущего прогноза, сославшись на новый запрет США на экспорт Huawei.
Министерство юстиции изучает, совершала ли Tesla (TSLA: -1,7%) мошенничество с ценными бумагами и электронными средствами связи из-за введения инвесторов в заблуждение относительно возможностей автономного вождения, сообщает Reuters.
На сегодня не запланированы значимые макроэкономические релизы и события, за исключением первичных заявок по безработице и аукциона по размещению казначейских облигаций. Перед открытием основной сессии будут опубликованы еженедельные данные числа заявок на пособие по безработице, которые должны продемонстрировать умеренно позитивную динамику, а также общее число заявок, которое продолжает снижаться после достижения пика в начале этого года. В течение сессии состоится аукцион по размещению 30-летних трежерис на сумму $25 млрд. Предложение казначейских облигаций, наряду со структурным расширением бюджетного дефицита и высокой волатильностью процентных ставок, остаются ключевыми факторами давления на доходности. В то же время, по сообщениям Bloomberg, инвесторы все чаще фиксируют высокие ставки и наращивают покупки трежерис, не дожидаясь начала цикла снижения ставок. Этому способствует то, что казначейские облигации наиболее привлекательны по сравнению с акциями за последние десятилетия.
Считаем, что волатильность в ходе предстоящей сессии будет низкой на фоне отсутствия значимых событий. Фьючерсы указывают на возможность снижения. Складывается нейтральный баланс рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5155–5210 пунктов (от -0,6% до +0,4% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
Arm Holdings (ARM) превысила прогнозы по прибыли, но акции падают, так как прогнозы оказались на уровне консенсуса и не произвели вау-эффекта.
Акции Airbnb (ABNB) под давлением на постмаркете в связи со снижением прогнозов по выручке во втором квартале, несмотря на устойчивый спрос на международные путешествия.
Акции Robinhood (HOOD) растут на постмаркете на фоне сильных результатов, которые были обеспечены устойчивыми объемами торговли криптовалютой и повышением ставок, увеличивших чистый процентный доход.
Техническая картина не изменилась. Индикатор RSI указывает на инициативу покупателей. Хотя мы и видим склонность к восходящему движению, рост выше 5260 пунктов пока выглядит маловероятным. По нашему мнению, для обновления исторического максимума рынку может потребоваться более длительный период коррекции/консолидации. Ближайшая поддержка располагается в области 50-дневной средней (5135 п.).
https://www.finam.ru/
