В пятницу закрытие рынка произошло на уровнях открытия, т.е. быкам всё же пока не удалось закрепиться выше уровня сопротивления в $89/б. Между тем, неделя для рынка нефти в целом получилась позитивной. Рост цены составил около 2,3%. Brent частично отыграла потери прошлой недели, когда падение составило 3,8%. Тренд продолжается оставаться бычьим.
По последнему отчету от CFTC за неделю окончившуюся 23.04 хедж-фонды и CTA чуть больше нарастили длинных позиций и немного сократили количество шортов. Чистые позиции составили 3940 контрактов, что существенно меньше, чем в начале текущего года.
Сокращение позиций, по всей видимости, связано с постепенным снижением убежденности рыночных участников в начале полномасштабного конфликта в ближневосточном регионе. Тема хуситов и Красного моря также начала постепенно сходить на нет.
Мы уже немного рассказывали о прошлогодней истории приобретения Hess компанией Chevron. Размер сделки составлял $53 млрд. Однако сделка была оспорена Exxon Mobil, поскольку последняя претендует на активы Hess в Гайане. За I кв. текущего года Hess отчиталась существенно лучше ожиданий аналитиков. Добыча компании выросла на 27%, при этом в Гайане объем добычи вырос на 70%.
Между тем, сами Exxon Mobil и Chevron отчитались о падении квартальной выручки и прибыли. EPS Exxon составил $2,06 vs. $2,48 за предыдущий квартале, у Chevron $2,93 vs. $3,45 за предыдущий квартал.
Всемирный банк обновил свой обзор по ценам на энергоносители. В 2024 г. Всемирный банк ожидает, что в среднем за год цена на нефть составит $84/б. Вместе с тем, в 2025 г. Банк ждёт снижения цены до $79/б. Рост спроса на нефть в текущем году Банк ждёт на уровне 1,2 mbd. Около трех четвертей роста мирового спроса приходится на долю пяти стран (Бразилия, Китай, Индия, Индонезия и Саудовская Аравия), в то время как потребление в странах с развитой экономикой, как ожидается, будет незначительно ниже, отмечает WB в своем обзоре.
Технически пока можно говорить, что быкам так и не удалось закрепиться выше уровня сопротивления. Это означает, что, возможно, на следующей неделе нас будет ждать новый откат к уровню поддержки. Напомним, что поскольку ценовой канал направлен наверх, то уровень поддержки всё время смещается. Промежуточный уровень располагается, как мы уже отмечали, на highest—high от 19.03, т.е. на отметке $88/б; более сильный уровень ценового канала находится на $87,50. Т.о., пока мы получаем вполне приемлемый кластер поддержки в 50 пунктов.
Цена на золото. «Откат» вниз на фундаментальных новостях.
В пятницу цена на золото закрылась вблизи $2337 за унцию. Нельзя сказать, что быки достигли выдающегося результата, однако ситуация под конец торгов несколько выровнялась. Общее снижение за неделю составило 2,25% и цена даже уходила ниже $2300, но в итоге вторая половина торговой недели получилась более позитивной.
По данным CFTC длинные хедж-фонды и CTA нарастили количество длинных позиций и немного подсократили количество коротких за неделю, закончившуюся 23.04. В целом smart money настроены позитивно.
Американский индекс Core PCE в марте составил 2,8% г./г. vs. 2,6% в консенсус-прогнозе. Т.е. инфляция не снижается. Позитив для доллара отражается негативно на рынке жёлтого металла.
Технически цена на золото немного не дотянула до $2355 за унцию, но тренд продолжает оставаться бычьим. Цель для быков остаётся всё та же – уровень в 50% Фибо-коррекции и далее на $2370, где находится 61,8%.
https://www.finam.ru/