Бумаги нефтяников, имеющий большой вес в индексах, остаются наиболее привлекательными для инвесторов.
«Роснефть» (потенциал роста: 12%). Основные факторы привлекательного инвесткейса Роснефти — хорошие результаты за 2023 год, стабильные выплаты дивидендов, открытая публикация поквартальных данных по МСФО, наличие операционных драйверов (в этом году ждем запуска флагмана – Восток Ойл) и эффективный контроль над затратами(удельные расходы на добычу в 2023 году составили 2,6 долл./бнэ). Кроме того, компания возобновляет программу обратного выкупа акций. Высокие цены на нефть в сочетании со слабым рублем окажут поддержку финансовым показателям Роснефти уже в I полугодии 2024 года и компенсируют спад добычи в рамках сделки ОПЕК+. Целевой ориентир по акциям Роснефти на горизонте 12 месяцев – 661 руб.
«Транснефть» (потенциал роста: 16%). Компания произвела долгожданный сплит бумаг, и ее акции стали доступны широкому кругу частных инвесторов. У Транснефти устойчивый бизнес и понятно оцениваемый потенциал роста показателей – в 2024 году на 7,2% за счет индексации тарифов. Также считаем, что риск невыплаты дивидендов ничтожен: 100% обыкновенных акций принадлежат государству, а бюджет нуждается в регулярном пополнении. В текущем году при сохранении 50% нормы выплат дивидендная доходность бумаг компании может составить 13,5–15%. Целевой ориентир по акциям Транснефти на горизонте 12 месяцев – 1870 руб.
https://www.finam.ru/
